Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Why Constrain Your Mutual Fund Manager?

Không đóng trình duyệt đến khi xuất hiện nút TẢI XUỐNG

In contrast, the superior performance of optimal portfolios that incorporate predictable manager skills is robust to adjusting investment returns by the Fama-French and momentum benchmarks. Moreover, it is also robust to adjusting investment returns by the size, book-to-market, and momentum characteristics per Daniel et al. (1997).We demonstrate further that our predictable skill strategies perform best during recessions, but also quite well during expansions, generating positive and significant performance in absolute terms as well as relative to benchmarks. In addition, the predictable skill strategies are able to identify the very best performing funds during both expansions and recessions

Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.