Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Department of Economics Issn 1441-5429 Discussion paper 01/11

Không đóng trình duyệt đến khi xuất hiện nút TẢI XUỐNG

A broad literature on theoretical and empirical nance concludes that major price adjust- ment of liquid assets happens at least within one day. This is formalised in the random walk hypothesis, which implies returns uncorrelated with lagged variables. Whether or not this hypothesis is exactly fullled, in daily data most commonalities in terms of cross- correlations appear to be contemporaneous. The main contribution of the underlying paper lies in disentangling the sources of these correlations between the di erent Chinese stock markets, as there are common factors, spillovers in one and such in the other di- rection. In this, we can fully account for the concepts of informational.

Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.