Sổ tay Kinh tế và Tài chính dựa trên kinh nghiệm khám phá những phát triển mới nhất trong phân tích và mô hình hóa dữ liệu kinh tế và tài chính. Công nhận các chuyên gia thảo luận về nghiên cứu nhanh chóng phát triển kinh tế trong kinh tế và tài chính và cung cấp cái nhìn sâu sắc về hướng tương lai của các lĩnh vực này. | Nonparametric and Semiparametric Panel Econometric Models 477 Kh z11 - z . Kh z1T - z . Kh zn1 - z . Kh znT - z is an nT X nT diagonal matrix. So given a the LLLS estimator of 8 z is simply ằ a z XK z X -1 XK z Y . In particular the estimator of m z m1 z . mp z is given by ma z e8a z s z Y - Da where e Ip 0pxpq is a p X p q 1 selection matrix with 0pxpq denoting a p X pq matrix of zeros and s z eS z e X K z X -1 X K z is a p X nT matrix. Let Z z11 . z1T . zn1 . znT . We can write m xit zit x itm zit i 1 . n t 1 . T in vector form as p Ỵ m X Z Xd o md z d 1 where xd x11 d . . . x1T d . . . xn1 d . . . xnT d d Z md z11 . . . md z1T . md zn1 . md znT for d 1 . p and o is the Hadarmard product. Thus p p ma X Z Xd o m. Z Xd o Sd z Y - Da d 1 d 1 where ma d z ma d z11 . ma d z1T . ma d zn1 . ma d znT nia d z is the dth element of ma z m d z e dma z e ds z Y - Da with ed being a p X 1 vector with 1 in the dth element and 0 elsewhere and Sd Z s zu ed . s z1T ed . s zn1 . s znT ed . Noting that tp y d l nT o Sd Z Y - Da d 1 the estimate of a is given by ẫ D Q1D -D Q1Y where Q1 InT - EPp 1 xd l T o Sd Z InT - EL1 xd l T o Sd Z . Further the estimator for 8 z and m z follows by 8à z and niâ z respectively. Sun Carroll and Li 2009 suggest an alternative profile least squares estimator for the above model by profiling out the nonparametric component m. They also propose a test for testing a random effects model against a fixed effects alternative model. Notice that if the vector zit contains both the discrete and continuous variables then Su Chen and Ullah 2009 can be extended to this panel framework. 478 Handbook of Empirical Economics and Finance Differencing Method As in Section we can consider subtracting the model Equation for time t from that of time t 1 so that Ayit x itm zit x it_1m zi t 1 Auit or subtracting the equation from time t from that for time 1 so that yn Pi 1 x tm Zit x i1m Zi1 Uit Ui 1. Alternatively the within-group .
