Accounting Webster's Timeline History, 1998 - 1999 by Icon Group International (Jun 6, 2009)_1

cuốn sách này đại diện cho biên soạn lớn nhất của các sự kiện thời gian liên quan đến kế toán khi nó được sử dụng dưới hình thức danh từ thích hợp. Webster của thời hạn bao gồm các trích dẫn thư mục, sáng chế được cấp bằng sáng chế, cũng như ý nghĩa thông thường và thay thế nắm bắt sự mơ hồ trong việc sử dụng. Hơn nữa bao gồm tất cả các phần của bài phát biểu (sở hữu, tổ chức sử dụng, cách sử dụng địa lý) và các bối cảnh, bao gồm cả nền. | 6 Critical Financial Accounting Problems Exhibit Teta Company Schedule of Bond Discount Amortization Effective Interest Method Semi-Annual Interest Payments 12 Bonds Sold to Yield 14 Date Cash Paid a Interest Expense b Discount AmortÉed c Book Value of Bonds d 01 01 96 185 06 30 96 12 000 13 1 186 12 31 96 12 000 13 1 188 06 30 97 12 000 13 1 189 12 31 97 12 000 13 1 190 06 30 98 12 000 13 1 191 12 31 98 12 000 13 1 193 06 30 99 12 000 13 1 194 12 31 99 12 000 13 1 196 06 30 00 12 000 13 1 198 12 31 00 12 000 13 1 200 a 200 000 face value X stated rate X V2 year b Previous book value X effective rate X V2 year c b - a d Previous book value c Carrying Value Face Value minus any unamortized discount plus any unamortized premium Bond Interest Paid Face Amount of Bonds X Stated Interest Rate The computation of the bond interest expense and discount amortization schedule is shown in Exhibit . It is used on June 30 1996 to make the following entry Bond Interest Expense Discount on Bonds Payable Cash 13 1 12 The following entry is made on December 31 1996 Bond Interest Expense 13 Long-Term Liabilities 7 Discount on Bonds Payable Cash 1 12 Effective Interest Method and Bonds Issued at a Premium To illustrate assume that on January 1 1996 the Smith Company issued 200 000 of five-year bonds paying semi-annual interest with a stated rate of 12 and an effective interest rate of 10 . The premium may be computed as follows 1. Present Value of principal 200 000 X 122 2. Present Value of interest 12 000 X 92 3. Selling Price 215 4. Face Value 200 5. Premium 15 The journal entry to record the issuance of the bonds follows Cash 215 Premium on Bonds .