Cuốn sách này kết hợp hướng dẫn thực tế và nền tảng lý thuyết cho các nhà phân tích bằng cách sử dụng các kỹ thuật thực nghiệm trong cạnh tranh và điều tra chống độc quyền. Peter Davis và Eliana Garcés cho thấy làm thế nào để tích hợp các phương pháp thực nghiệm, lý thuyết kinh tế, và bằng chứng rộng rãi về ngành công nghiệp để cung cấp cao chất lượng công việc, mạnh mẽ thực nghiệm là phù hợp với tính chất và chất lượng của dữ liệu có sẵn và có thể chịu được sự. | . Framework for Analyzing the Effect of Market Structure on Prices 233 where c is the total cost function describing the total costs of producing a given level of output Qi such that for example Cữ - dq F if qi 0 it Í 0 if tv 0. In this model beyond the first unit of production rnarginalcosts increase with production and there is a limit to the efficient productioy scale. Solving the maximization problem describes the optimal quantity that this firm will want to supptf at each announced price P c . tm Uo .v i-t-e p - tv if Piq c q ỈĨ 0 at q a I 1 1 a 0 othenvise. Next suppose there are N symmetric active firms each of which have pcoducem positive amounts so that their the firm s supply function can be summarized as q p c Ịd we may sum to give the market supply funotion nSn y c_ VMo-ket t ik If we father assume linear Mmdual demands and s idenlmal ee nsumers se that the market demand is 0MaAetd S a bp and that equilibrium price is detemiined by the intersection of supply and demand we may write Q Supply Matket s a bp x Ô Demand Market which is an equilibrium relationship that we may solve explicitly to give ihe equilibrium price Nc Sda i m Sbc Note in particular that the equditaumpricedepends on N that is the market structure and also on the cost and demand parameters including thddiza oi ge market. Note also that with symmetric single-product firms mhrket sfiuature ian be completely described by the number oetktt modulbwthrcppire mode nuanced description. While the main aim of this se ttpnid to ouie thud our vuricps mohelkimply that price is a function of markei st uotoue it wxuld be nice to see an analytical result which fits well wig our intuition gat prices should fall when the number of competitors goes up. In fact looking at tde equattop tor ge eppiliXuipm xricetn 234 5. The Relationship between Market Structure and Price price-taking environments makes it quite difficult to see immediately that a decrease i N obviously always leads 10
