Bài giảng : Quản lý rủi ro ngoại hối trong ngân hàng

Rủi ro do lãi suất thay đổi cũng giống như phần quản trị rủi ro lãi suất mà chúng ta đã nghiên cứu ở các phần trước, chỉ khác ở đây là do thay đổi lãi suất trên đồng ngoại tệ, vì vậy nhóm sẽ tập trung nghiên cứu và trình bày quản trị rủi ro ngoại hối do biến động tỷ giá. | QUẢN LÝ RỦI RO NGOẠI HỐI TRONG NGÂN HÀNG Người trình bày: Lưu Thúy Mai - Thanh tra viên chính - SBV, BSA Định nghĩa rủi ro ngoại hối Rủi ro ngoại hối: - mét lo¹i rñi ro thÞ tr­êng; - t¸c ®éng bÊt lîi lªn thu nhËp hoÆc vèn; - ph¸t sinh tõ tû gi¸ biÕn ®éng bÊt lîi; - trong kú khi tån t¹i tr¹ng th¸i Định nghĩa rủi ro ngoại hối Các nguồn gây ra rủi ro ngoại hối: - Chªnh lÖch rßng cña (TSC b»ng ®ång tiÒn X – TSN b»ng ®ång tiÒn X) néi vµ ngo¹i b¶ng => C¸c tµi kho¶n lòy kÕ b»ng ngo¹i tÖ (cho vay, tiÒn göi, ®Çu t­, VD ®Çu t­ ra n­íc ngoµi ) - ∆ tû gi¸ => ∆ gi¸ trÞ chªnh lÖch rßng (tr¹ng th¸i më rßng) => l·i hay lç => Yªu cÇu: ®¸nh gi¸ l¹i c¸c tµi kho¶n nµy theo c¸c tû gi¸ hiÖn t¹i Định nghĩa rủi ro ngoại hối Các rủi ro khác liên quan đến rủi ro ngoại hối: Rủi ro thanh khoản: khã kh¨n h¬n trong viÖc t×m vµ duy tr× nguån ngo¹i tÖ (xuÊt hiÖn ngay c¶ khi kh«ng cã tr¹ng th¸I më) Rủi ro tín dụng: cho vay b»ng ngo¹i tÖ kh¸c lo¹i tiÒn trong nguån thu nhËp ®Ó tr¶ nî cña ng­êi vay Định nghĩa rủi ro . | QUẢN LÝ RỦI RO NGOẠI HỐI TRONG NGÂN HÀNG Người trình bày: Lưu Thúy Mai - Thanh tra viên chính - SBV, BSA Định nghĩa rủi ro ngoại hối Rủi ro ngoại hối: - mét lo¹i rñi ro thÞ tr­êng; - t¸c ®éng bÊt lîi lªn thu nhËp hoÆc vèn; - ph¸t sinh tõ tû gi¸ biÕn ®éng bÊt lîi; - trong kú khi tån t¹i tr¹ng th¸i Định nghĩa rủi ro ngoại hối Các nguồn gây ra rủi ro ngoại hối: - Chªnh lÖch rßng cña (TSC b»ng ®ång tiÒn X – TSN b»ng ®ång tiÒn X) néi vµ ngo¹i b¶ng => C¸c tµi kho¶n lòy kÕ b»ng ngo¹i tÖ (cho vay, tiÒn göi, ®Çu t­, VD ®Çu t­ ra n­íc ngoµi ) - ∆ tû gi¸ => ∆ gi¸ trÞ chªnh lÖch rßng (tr¹ng th¸i më rßng) => l·i hay lç => Yªu cÇu: ®¸nh gi¸ l¹i c¸c tµi kho¶n nµy theo c¸c tû gi¸ hiÖn t¹i Định nghĩa rủi ro ngoại hối Các rủi ro khác liên quan đến rủi ro ngoại hối: Rủi ro thanh khoản: khã kh¨n h¬n trong viÖc t×m vµ duy tr× nguån ngo¹i tÖ (xuÊt hiÖn ngay c¶ khi kh«ng cã tr¹ng th¸I më) Rủi ro tín dụng: cho vay b»ng ngo¹i tÖ kh¸c lo¹i tiÒn trong nguån thu nhËp ®Ó tr¶ nî cña ng­êi vay Định nghĩa rủi ro ngoại hối Các rủi ro khác liên quan đến rủi ro ngoại hối: Rủi ro tiền thanh toán: ®èi t¸c kh«ng thanh to¸n ®­îc hîp ®ång ngo¹i hèi tr­íc ngµy thanh to¸n => cÇn ph¶i thay thÕ b»ng mét hîp ®ång kh¸c theo tû gi¸ vµ c¸c ®iÒu kiÖn thÞ tr­êng hiÖn t¹i kÐm thuËn lîi h¬n Rủi ro thanh toán: rñi ro mÊt tiÒn xuÊt hiÖn vµo ngµy thanh to¸n, m«t bªn thùc hiÖn nghÜa vô thanh to¸n cña m×nh theo hîp ®ång ngo¹i hèi tr­íc khi ®èi t¸c cña hä thùc hiÖn nghÜa vô thanh to¸n hay giao hµng, cã thÓ ph¸t sinh tõ: - ®èi t¸c vì nî, - c¸c vÊn ®Ò vÒ ho¹t ®éng/t¸c nghiÖp, - thÞ tr­êng thiÕu thanh kho¶n, vµ - c¸c yÕu tè kh¸c. Sản phẩm ngoại hối FUTURES (kỳ hạn) SPOT (giao ngay) Futures Options Forwards Swaps OTC Options OTCs Stock Exchanges (sàn giao dịch) Sản phẩm ngoại hối FUTURES Công cụ Phái sinh Tài sản cơ sở SPOTS Gía trị được rút ra từ Trong ngoại hối: Tài sản cơ sở = tỷ giá hiện hành Sản phẩm phái sinh: phòng ngừa rủi ro & đầu cơ Sản phẩm ngoại hối FX SPOT (hợp đồng giao ngay): B¸n/mua mét lo¹i tiÒn tÖ víi tû gi¸