Xảy ra khi doanh nghiệp có dòng tiền mặt ràng buộc bằng hợp đồng định giá bằng ngoại do sự thay đôit giá trị các hợp đồng định giá bằng ngoại tệ do sự thay đổi của tỉ giá hối đoái. Chênh lệch giữa số tiền hóa đơn cố định theo một đồng tiền cụ thể. | Phòng ngừa rủi ro bằng công cụ phái sinh GVHD: TS Võ Thúy Anh Đề tài: Nhóm 12 Phần I. Cơ sở lí thuyết Rủi ro giao dịch I Phương pháp bảo hiểm rủi ro giao dịch II Các hợp đồng phái sinh tiền tệ III Phần II. Thực trạng ở Việt Nam K/n: Xảy ra khi DN có dòng tiền mặt ràng buộc bằng hợp đồng định giá bằng ngoại tệ. Hay Do sự thay đổi giá trị các hợp đồng định giá bằng ngoại tệ do sự thay đổi của tỉ giá hối đoái Rủi ro giao dịch diễn ra khi nào ? Từ khi thỏa thuận giao dịch thanh toán I. Rủi ro giao dịch Đo lường rủi ro: Tiền tệ theo tiền tệ Chênh lệch giữa Số tiền trên hóa đơn cố định theo một đồng tiền cụ thể Số tiền thanh toán cuối cùng theo tỉ giá hiện hành của một đồng tiền cụ thể I. Rủi ro giao dịch Kĩ thuật bảo hiểm hoạt động Phương pháp II. Phương pháp bảo hiểm rủi ro giao dịch 2. Các hợp động phái sinh 1. Kĩ thuật bảo hiểm hoạt động: Ghi hóa đơn bằng bản tệ Áp dụng chiến lược | Phòng ngừa rủi ro bằng công cụ phái sinh GVHD: TS Võ Thúy Anh Đề tài: Nhóm 12 Phần I. Cơ sở lí thuyết Rủi ro giao dịch I Phương pháp bảo hiểm rủi ro giao dịch II Các hợp đồng phái sinh tiền tệ III Phần II. Thực trạng ở Việt Nam K/n: Xảy ra khi DN có dòng tiền mặt ràng buộc bằng hợp đồng định giá bằng ngoại tệ. Hay Do sự thay đổi giá trị các hợp đồng định giá bằng ngoại tệ do sự thay đổi của tỉ giá hối đoái Rủi ro giao dịch diễn ra khi nào ? Từ khi thỏa thuận giao dịch thanh toán I. Rủi ro giao dịch Đo lường rủi ro: Tiền tệ theo tiền tệ Chênh lệch giữa Số tiền trên hóa đơn cố định theo một đồng tiền cụ thể Số tiền thanh toán cuối cùng theo tỉ giá hiện hành của một đồng tiền cụ thể I. Rủi ro giao dịch Kĩ thuật bảo hiểm hoạt động Phương pháp II. Phương pháp bảo hiểm rủi ro giao dịch 2. Các hợp động phái sinh 1. Kĩ thuật bảo hiểm hoạt động: Ghi hóa đơn bằng bản tệ Áp dụng chiến lược lead/lag (đẩy mạnh hay làm chậm quá trình thanh toán) Netting (thực hiện một giao dịch với trạng thái đối nghịch trạng thái ngoại tệ hiện tại của DN) II. Phương pháp bảo hiểm rủi ro giao dịch 2. Các hợp đồng phái sinh Hợp đồng kì hạn (Forward) Hợp đồng tương lai (Future) Hợp đồng quyền chọn (Option) Hợp đồng hoán đổi (Swap) II. Phương pháp bảo hiểm rủi ro giao dịch III. Các hợp đồng phái sinh tiền tệ a. Hợp đồng ngoại hối kì hạn Đ/n: Là thỏa thuận mua bán lượng ngoại tệ nhất định ở thời điểm xác định trong tương lai Tham gia giao dịch có các ngân hàng thương mại, công ty đa quốc gia, tổ chức tài chính quốc tế, tổ chức xuất nhập khẩu a. Hợp đồng ngoại hối kì hạn Đặc điểm: Tỉ giá thỏa thuận vào ngày kí kết hợp đồng Hợp đồng mang tính cá nhân, thỏa thuận trên thị trường OTC Không thể chuyển nhượng Độc lập với thị trường giao ngay Xác định tỉ giá kì hạn: III. Các hợp đồng phái sinh tiền tệ a. Hợp đồng .
