Một công ty của Hồng Kông(HKD) trong ngày nhận được thông báo sau: - Trong cùng ngày họ được thanh toán khoản tiền hàng trị giá GBP và SEK đồng thời họ phải chi trả EUR và CHF - 3 tháng sau họ nhận được EUR và phải chi trả GBP. Hãy ứng dụng Acbit trong thanh toán và dự báo tài khoản trong 3 tháng tới cho công ty (giả thiết mọi số dư không sinh lãi) | Bài tập Tài chính quốc tế Chương V Thị trường ngoại hối Dạng 1: Nghiệp vụ kỳ hạn Dạng 2: Nghiệp vụ Swap Dạng 3: Nghiệp vụ quyền chọn Dạng 1: NGHIỆP VỤ KỲ HẠN Xác định tỷ giá kỳ hạn Thực hiện nghiệp vụ kinh doanh kỳ hạn Ứng dụng Arbitrages vào nghiệp vụ kinh doanh kỳ hạn Nghiệp vụ ứng trước NGHIỆP VỤ KỲ HẠN Xác định tỷ giá kỳ hạn - Cách yết giá kỳ hạn Thông báo trực tiếp tỷ giá kỳ hạn Yết giá theo kiểu công bố theo điểm kỳ hạn Tỷ giá kỳ hạn = Tỷ giá giao ngay ± điểm kỳ hạn - Nếu điểm bán≥điểm giá mua: Tỷ giá kỳ hạn = tỷ giá giao ngay + điểm kỳ hạn - Nếu điểm bán trong công thức: mẫu số là 36500 - Chuyển toàn bộ lãi suất các đồng tiền khác về 365 ngày Thị trường thông thường - 1 năm tính 360 ngày - Chuyển lãi suất đồng GBP về 360 ngày Phải tính chính xác số ngày của kỳ hạn theo lịch, tháng 2 tính 28 ngày Trường hợp không cho ngày cụ thể, tính trung bình 1 tháng có 30 ngày NGHIỆP VỤ KỲ HẠN Kinh doanh kỳ hạn - Ví dụ: Thông tin trên thị trường: Tỷ giá giao ngay: USD/CHF = 1,5642/42 Tỷ giá kỳ hạn 3 tháng USD/CHF = 1,5856/87 Lãi suất kỳ hạn 3 tháng (niêm yết theo năm). USD:41/8 – 41/2 CHF: 7 – 71/2 Phụ phí NH: ±1/8 () Ông X có số tiền là CHF, hãy thực hiện kinh doanh theo kỳ hạn cho ông X. NGHIỆP VỤ KỲ HẠN Kinh doanh kỳ hạn – Đáp án: Bước 1: Mua USD/CHF theo Db giao ngay=1,5742 =>số USD mua được: Bước 2: Gửi USD trên thị trường tiền tệ 3 tháng theo lãi suất: 41/8 - 1/8=4 (%/năm) =>số USD cả gốc và lãi sau 3 tháng: .
