Illiquidity and stock returns: cross-section and time-series effects

Prior research features a variety of approaches to stock trading, including those pre- sented here. Automated market making has been studied in [3–5]. Reinforcement learn- ing has been previously used to adjust the parameters of a market-making strategy in response to market behavior [3]. Other approaches to automated stock trading include the reverse strategy and VWAP trading [5, 6]. A brief overview of these common ap- proaches can be found in [7]. To our knowledge, there have been no empirical studies of the interactions of het- erogeneous strategies in a joint economy, yet such simulations would likely be more revealing of a strategy’s earning potential than a study.

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.