America’s Commitment to Retirement Security Investor Attitudes and Actions

The rest of the paper is set out as follows. Section 2 provides an overview of the theoretical arguments that motivate nonlinear mean- reverting behavior in the futures basis. Section 3 discusses the class of nonlinear models employed for modeling the futures basis. Section 4 describes the data set. Section 5 reports the results of summary statistics and univariate unit root tests applied to basis data, cointegration tests applied to a regression involving the spot price and the futures price, lin- earity tests applied to the basis data, and the estimation results from employing nonlinear models to characterize the basis of the S&P 500 and the FTSE 100 indices

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
2    456    1    29-03-2024
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.