Organic Chemistry: Atoms, Orbitals, and Bonds

The informational efficiency of the bond market relative to the stock market has received increasing attention in recent years. For example, Kwan (1996) finds, using daily data, that stock returns lead bond returns, suggesting that stocks may be informationally more efficient than bonds, while Hotchkiss and Ronen (2002) find, using higher-frequency (intra- day) data, that the informational efficiency of corporate bonds is similar to that of the underlying stocks.

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
157    173    18    10-06-2024
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.