Giảm thiểu rủi ro trong một danh mục bảo hiểm, các rủi ro độc lập và đồng nhất, đo lường mức độ tương quan giữa các rủi ro,. | Qu ản tr ị Rủi ro LÝ THUY T PORTFOLIO VÀ QU N TR R I RO LÝ THUY T 1. GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO ð C L P VÀ ð NG NH T PORTFOLIO 2. GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO ð C L P VÀ KHÔNG ð NG NH T 3. ðO L Ư NG M C ð TƯƠNG QUAN GI A & CÁC R I RO 4. GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO PH THU C QU N TR R I RO L N NHAU 1 2 GI M THI U R I RO TRONG M T GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO DANH M C B O HI M CÁC R I RO ð C L P VÀ ð NG NH T ð C L P VÀ KHÔNG ð NG NH T 1. ð nh lý gi i h n trung tâm 1. Các ñ c tr ưng c a t n th t trung bình L + L + . + L M(L ) + M(L )+ . + M(L ) 2. Các ñ c tr ưng c a t n th t trung bình M L = M 1 2 n = 1 2 n = µ () p L +L +. + L M L +M L +. +M L n n 1 2 n M L =M 1 2 n = =µ n n L1 + L 2 + . + L n D(L1 )+ D(L 2 )+ . + D(L n ) 2 D(L) = D = = σ P L + L + . + L D(L )+ D(L )+ . + D(L ) σ 2 n n 2 D(L) = D 1 2 n = 1 2 n = n n 2 n 2. Xác su t phá s n 3. Xác su t phá s n * * * L L L * − µ p * − µ − µ L L n p n P L > = P z > n P L > = P z > = P z > n σ n σ σ p p n 3 4 GI M THI U R I RO TRONG M T ðO L Ư NG M C ð TƯƠNG DANH M C B O HI M CÁC R I RO QUAN GI A CÁC R I RO PH THU C L N NHAU 1. Hi p ph ươ ng sai (Covariance) Các ñ c tr ưng c a t n th t trung bình L + L + . + L M(L )+ M(L )+ . + M(L ) M()L = M 1 2 n = 1 2 n = µ Cov (X , X ) = σ = M[(X − µ )(X − µ )] = M(X X )− µ µ n n p 1 2 1,2 1 1 2 2 1 2 1 2 2 2 L + L + . + L ∑ σi + ∑∑ σi,j ∑σi + ∑∑ ri, jσi σ j D()L = D 1 2 n = i≠ j = i≠ j = σ2 n n 2 n 2 p 2. H s tương quan (Correlation) B t ñ ng th c Chebyshev X − µ 1 P x > k ≤ σ σ k 2 r = 2,1 x 2,1 Xác su t phá s n σ1σ2 * L
