Vấn đề quan trọng mang tính quyết định để xác định hành vi là giao dịch nội gián chính là cụm từ “trên cơ sở sử dụng thông tin nội bộ”. Cụm từ này được xem như yếu tố chủ quan để xác định hành vi phạm tội giao dịch nội gián, cần phải trừng trị. Sở dĩ có điều đó là vì chỉ khi hành vi mua hoặc bán chứng khoán được tiến hành do người thực hiện giao dịch biết thông tin nội bộ mới bị coi là tội phạm và mới bị áp đặt chế tài.