Bài tập nhóm Tài chính hành vi: Seasonality in returns on the Chinese stock markets: the case of shanghai and shenzhen trình bày về dữ liệu, biến động tháng và hiệu ứng tháng, biến động quý và hiệu ứng quý. Giới hạn về giá cổ phiếu đã ảnh hưởng đến mô hình phân tích lợi nhuận theo ngày. | SEASONALITY IN RETURNS ON THE CHINESE STOCK MARKETS: THE CASE OF SHANGHAI AND SHENZHEN Rajen Mookerjee và Qiao Yu Lớp TCNH Khóa 17 BÀI TẬP NHÓM MÔN: TÀI CHÍNH HÀNH VI Giáo viên hướng dẫn: Trương Đông Lộc Thực hiện: Nhóm 3 Nguyễn Thị Thu An 271002 Thái Ngọc Thanh 271062 Nguyễn Cao Triết 271075 NỘI DUNG Tóm tắt 1 Dữ liệu 2 Hiệu ứng ngày trong tuần 3 Biến động tháng và hiệu ứng tháng 4 Biến động quý và hiệu ứng quý Kết luận 4 5 6 TÓM TẮT Nghiên cứu về quy luật thay đổi giá của cổ phiếu trên SGDCK Thượng Hải và Thẩm Quyến phát hiện một số vấn đề: Không giống như các nghiên cứu ở TTCK khác, ngày có giá cao nhất trên cả hai SGD xảy ra vào thứ 5 chứ không phải là thứ 6. Giới hạn về giá cổ phiếu đã ảnh hưởng đến mô hình phân tích lợi nhuận theo ngày. Lợi nhuận chứng khoán theo ngày có tương quan với rủi ro. Trái ngược với phần lớn các phát hiện cho các SGD CK khác trên thế giới TÓM TẮT Kết quả nghiên cứu của bài viết này đã đóng góp thêm vào các nghiên cứu về quy luật thay đổi giá của | SEASONALITY IN RETURNS ON THE CHINESE STOCK MARKETS: THE CASE OF SHANGHAI AND SHENZHEN Rajen Mookerjee và Qiao Yu Lớp TCNH Khóa 17 BÀI TẬP NHÓM MÔN: TÀI CHÍNH HÀNH VI Giáo viên hướng dẫn: Trương Đông Lộc Thực hiện: Nhóm 3 Nguyễn Thị Thu An 271002 Thái Ngọc Thanh 271062 Nguyễn Cao Triết 271075 NỘI DUNG Tóm tắt 1 Dữ liệu 2 Hiệu ứng ngày trong tuần 3 Biến động tháng và hiệu ứng tháng 4 Biến động quý và hiệu ứng quý Kết luận 4 5 6 TÓM TẮT Nghiên cứu về quy luật thay đổi giá của cổ phiếu trên SGDCK Thượng Hải và Thẩm Quyến phát hiện một số vấn đề: Không giống như các nghiên cứu ở TTCK khác, ngày có giá cao nhất trên cả hai SGD xảy ra vào thứ 5 chứ không phải là thứ 6. Giới hạn về giá cổ phiếu đã ảnh hưởng đến mô hình phân tích lợi nhuận theo ngày. Lợi nhuận chứng khoán theo ngày có tương quan với rủi ro. Trái ngược với phần lớn các phát hiện cho các SGD CK khác trên thế giới TÓM TẮT Kết quả nghiên cứu của bài viết này đã đóng góp thêm vào các nghiên cứu về quy luật thay đổi giá của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán ở các nước khác trên thế giới. Nghiên cứu đưa ra quy luật thay đổi giá của cổ phiếu đặc trưng trên hai sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thẩm Quyến (khác với các nghiên cứu trước đây) LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU Hiệu ứng ngày trong tuần đã được phát hiện tại thị trường Mỹ bởi một loạt bao gồm các chuyên đề nghiên cứu của French (1980), Gibbons và Hess (1981), Rogalski (1984), Smirlock và Starks (1986), và Harris (1986) với kết luận lợi nhuận thấp hơn vào ngày thứ 2 và cao hơn vào ngày thứ 6 so với các ngày khác trong tuần. Jaffe và Westerfield (1985) phát hiện một hiệu ứng ngày trong tuần cho Úc, Anh, Nhật, và Canada. Ho (1990) đã cung cấp tư liệu về hiệu ứng ngày trong tuần ở 10 thị trường Châu Á-Thái Bình Dương. Solnik và Bousquet (1990), Kato (1990), và Barrone (1990) phát hiện một mô hình hiệu ứng ngày trong tuần ở thị trường chứng khoán Pháp Nhật, Ý. LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU Hiệu ứng lợi nhuận theo tháng đầu tiên được phát hiện cho thị trường Mỹ bởi .
