Đề tài tổng hợp cơ sở lý luận về danh mục đầu tư, rủi ro và quản trị rủi ro danh mục đầu tư; tìm hiểu nội dung, phương pháp định lượng, những ưu điểm và hạn chế của các phương pháp VaR truyền thống để đưa ra những giải pháp nâng cao năng lực đo lường rủi ro bằng việc phát triển VaR theo cách tiếp cận mở rộng kết hợp CVaR; ứng dụng kết quả lượng hóa rủi ro bằng VaR, CVaR và kết quả dự báo khoản lời/lỗ của danh mục bằng ARMA/GARCH vào quy trình quản trị rủi ro danh mục đầu tư cổ phiếu niêm yết. | tế H uế ĐẠI HỌC HUẾ TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Đ ại h ọc K in h NGHIÊN CỨU ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VaR, CVaR VÀ ARMA/GARCH VÀO QUẢN TRỊ RỦI RO DANH MỤC CỔ PHIẾU NIÊM YẾT NGUYỄN HUYỀN TRANG Niên khóa: 2011 - 2015 LỜI CẢM ƠN Trong thời gian thực hiện đề tài khóa luận tốt nghiệp, dưới sự hỗ trợ tận tình của giáo viên hướng dẫn và được phía nhà trường tạo điều kiện thuận lợi, em đã có một quá trình nghiên cứu, tìm hiểu và học tập nghiêm túc để hoàn thành đề tài “nghiên cứu ứng dụng mô hình VaR, CVaR và ARMA/GARCH trong việc quản trị rủi ro danh mục đầu tư cổ phiếu niêm yết”. Em xin chân thành cảm ơn: Các Thầy Cô khoa Tài chính ngân hàng - Trường Đại học Kinh tế Huế đã quan tâm, tạo điều kiện giúp em hoàn thành tốt đề tài thực tế. tế H uế Giáo viên hướng dẫn TS Trần Thị Bích Ngọc: Cô đã hướng dẫn, hỗ trợ em rất tận tình về phương pháp, lý luận và nội dung trong suốt thời gian hoàn thiện đề tài khóa luận. Trong quá trình thực hiện và trình bày đề tài không thể tránh khỏi những sai K in thầy cô và các bạn. h sót và hạn chế, do vậy em rất mong nhận được sự góp ý, nhận xét phê bình của quý Đ ại h ọc Kính chúc quý Thầy Cô và các bạn sức khỏe! Huế, Ngày 02 tháng 5 năm 2015 MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT. i DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ ii DANH MỤC BẢNG BIỂU iii TÓM TẮT ĐỀ TÀI v PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ . 1 1. Tính cấp thiết của đề tài 1 2. Mục tiêu nghiên cứu . 3 3.
