Bài giảng "Thiết lập và thẩm định dự án đầu tư: Thiết lập báo cáo ngân lưu dự án" trình bày các nội dung: Ngân lưu và biến dạng ngân lưu, quy ước lập báo cáo ngân lưu, nguyên tắc lập báo cáo ngân lưu, bảng thông số dự án. . | 12/8/2015 THIẾT LẬP BÁO CÁO NGÂN LƯU DỰ ÁN Giảng viên: Nguyễn Đức Vinh Email: Khoa: Kinh tế và Quản lý công Nội dung Ngân lưu và biên dạng ngân lưu Quy ước lập báo cáo ngân lưu Nguyên tắc lập báo cáo ngân lưu Bảng thông số dự án Ôn lại (bài 1) Nguồn thông tin lấy ở đâu ? Phân tích thị trường Phân tích kỹ thuật Phân tích nguồn lực 1 12/8/2015 Ôn lại (bài 1) Thông tin cần lấy để đánh giá ? Ngân lưu ròng dự án (NCF) Suất chiết khấu dự án Ngân lưu Ngân lưu Là các dòng thu hoặc chi bằng tiền mặt của dự án Dòng thu của dự án được gọi là ngân lưu vào Dòng chi của dự án được gọi là ngân lưu ra Ngân lưu ròng = Ngân lưu vào – Ngân lưu ra Đánh giá dự án căn cứ vào dòng ngân lưu ròng 2 12/8/2015 Biên dạng ngân lưu Biên dạng ngân lưu Biên dạng ngân lưu 3 12/8/2015 Biên dạng ngân lưu Biên dạng ngân lưu Chủ động trong việc Lên kế hoạch tài chính Phân bổ vốn cho các dự án Báo cáo ngân lưu Ví dụ: Khối lượng đơn vị sản phẩm 100 từ năm 2 Giá bán ($/sp) 50$ Giá vốn hàng bán ($/sp) 30$ Chi phí kinh doanh (% doanh thu) 10% Vốn đầu tư 2000 chia đều hai năm Giá thanh lý 70 4 12/8/2015 Báo cáo ngân lưu Quy ước lập báo cáo ngân lưu Năm đầu tiên là năm 0 Thu chi tính vào cuối năm Không mua thiếu, bán chịu quá 1 năm Quy ước lập báo cáo ngân lưu Ví dụ : Dự án đầu tư trong hai năm, năm 0 đầu tư 1 tỷ, năm 1 đầu tư 1 tỷ. Dự án hoạt động trong ba năm tiếp theo (sau thời gian đầu tư) với các khoản thu chi giống nhau ở hai quý mỗi năm và cả ba năm. Thu ròng sáu tháng đầu năm đạt 400 triệu, thu ròng sáu tháng cuối năm đạt 600 .
