Bài giảng Tài chính doanh nghiệp - Chương 28 "Lập kế hoạch tài chính ngắn hạn" trình bày những nội dung chính sau: Thành phần của vốn lưu động, mối liên kết giữa các quyết định tài trợ dài hạn và ngắn hạn, theo dõi những thay đổi trong tiền mặt và vốn lưu động, lập ngân sách tiền mặt, kế hoạch tài trợ ngắn hạn. | CHUONG 28 : KE HOACH TAI CHINH NGAN HAN CHÖÔNG 28 LAÄP KEÁ HOAÏCH TAØI CHÍNH NGAÉN HAÏN 1 LAÄP KEÁ HOAÏCH TAØI CHÍNH NGAÉN HAÏN Trong chöông naøy, seõ xem xeùt : Caùc loaïi taøi saûn vaø caùc khoaûn nôï ngaén haïn chính. Quyeát ñònh taøi trôï daøi haïn aûnh höôûng nhö theá naøo ñeán vieäc laäp keá hoaïch taøi chính ngaén haïn. Caùch thöùc theo doõi caùc thay ñoåi trong tieàn maët, voán löu ñoäng vaø caùch döï truø nhu caàu hay thaëng dö tieàn maët haøng thaùng vaø caùch trieån khai caùc chieán löôïc ñaàu tö va øtaøi trôï ngaén haïn. 2 THAØNH PHAÀN CUÛA VOÁN LÖU ÑOÄNG Taøi saûn löu ñoäng Nôï ngaén haïn* * Tieàn maët Chöùng khoaùn coù theå baùn ñöôïc Khoaûn phaûi thu Haøng toàn kho Caùc taøi saûn löu ñoäng khaùc Toång coäng 76,9 79,1 403,9 389,4 120,5 Vay ngaén haïn Khoaûn phaûi traû Thueá thu nhaäp Nôï daøi haïn ñeán haïn traû Caùc nôï ngaén haïn khaùc Toång coäng 121,1 232,8 29,7 46,2 327,5 757,3 Voán löu ñoäng thuaàn (taøi saûn löu ñoäng - nôï ngaén haïn) laø - 757,3 = 312,5 tyû ñoâ la 3 1 CHUONG 28 : KE HOACH TAI CHINH NGAN HAN THAØNH PHAÀN CUÛA VOÁN LÖU ÑOÄNG Moät taøi saûn löu ñoäng quan troïng laø khoaûn phaûi thu. Nhöõng hoùa ñôn chöa thanh toaùn khi moät coâng ty baùn haøng hoùa (tín duïng thöông maïi -trade credit), hôïp thaønh phaàn lôùn nhöõng khoaûn phaûi thu. Caùc coâng ty cuõng baùn chòu haøng cho ngöôøi tieâu duøng. Tín duïng cho ngöôøi tieâu duøng (consumer credit) laø thaønh phaàn coøn laïi cuûa khoaûn phaûi thu. 4 THAØNH PHAÀN CUÛA VOÁN LÖU ÑOÄNG Moät taøi saûn löu ñoäng quan troïng khaùc laø haøng toàn kho. Haøng toàn kho coù theå goàm nguyeân lieäu, saûn phaåm dôû dang, thaønh phaåm (chôø baùn vaø ñang vaän chuyeån). Chi phí löu giöõ haøng toàn kho khoâng chæ bao goàm chi phí toàn tröõ vaø ruûi ro hö hoûng hay loãi thôøi maø coøn phaûi keå ñeán chi phí cô hoäi cuûa voán Quaûn trò haøng toàn kho laø ñaùnh giaù nhöõng lôïi ích vaø phí toån naøy vaø tìm ra moät caân ñoái hôïp lyù. 5 .
