Bài giảng Bài 09: Phân tích rủi ro do TS. Cao Hào Thi biên soạn với nội dung chính như: Giới thiệu về rủi ro, các công cụ phân tích rủi ro, các giải pháp hạn chế rủi ro, các hạn chế của phân tích độ nhạy,. | Bài 09 PHÂN TÍCH RỦI RO TS. CAO HÀO THI Phân tích rủi ro Giới thiệu về rủi ro Các công cụ phân tích rủi ro Các giải pháp hạn chế rủi ro Giới thiệu về rủi ro Rủi ro là gì ? Tại sao phải phân tích rủi ro ? Các loại rủi ro Rủi Ro Rủi ro là gì? Rủi Ro là khả năng xảy ra sự khác biệt giữa kết quả thực tế và kết quả kỳ vọng theo kế hoạch. Tại sao phải phân tích rủi ro ? Khi nói về tương lai Chỉ có một điều chắc chắn là mọi thứ đều không chắc chắn Tại sao phải phân tích rủi ro ? Các khoản lợi nhuận của dự án được trải ra theo thời gian Đa số các biến có ảnh hưởng tới NPV đều có mức độ không chắc chắn cao Thông tin và dữ liệu cần cho các dự báo chính xác hơn là tốn kém Cần giảm khả năng thực hiện một dự án “tồi" trong khi không bỏ lỡ chấp thuận một dự án“tốt" Tại sao phải phân tích rủi ro ? Trong hoạt động kinh doanh luôn tồn tại những yếu tố ngẫu nhiên, bất định (không chắc chắn) Để đối phó với các yếu tố bất định Giả định mọi việc sẽ xảy ra đúng như kế hoạch và sẵn sàng thích nghi với những biến đổi có thể có Tiên liệu và hạn chế các yếu tố bất định Tại sao phải phân tích rủi ro ? Các lọai môi trường ra quyết định RQĐ trong điều kiện chắc chắn RQĐ trong điều kiện rủi ro RQĐ trong điều kiện không chắc chắn Xác suất của trạng thái Xác suất khách quan Xác suất chủ quan Các loại rủi ro ? Rủi ro có tính hệ thống Không thể đa dạng hóa Rủi ro không có tính hệ thống Có thể đa dạng hóa Các loại rủi ro ? Rủi ro kinh doanh Rủi ro tài chánh Rủi ro có tính chiến lược Các loại rủi ro ? RỦI RO KINH DOANH Rủi ro kinh doanh liên quan đến thị trường sản phẩm của dự án, bao gồm: Đổi mới Công nghệ Trang thiết bị, Nguyên vật liệu mới Thiết kế sản phẩm Sản phẩm thay thế Tiếp thị Nhu cầu thị trường Hoạt động của đối thủ cạnh tranh Các loại rủi ro ? RỦI RO TÀI CHÍNH Rủi ro tài chánh liên quan đến các thiệt hại có thể xảy ra trong thị trường tài chánh Do sự thay đổi của các biến số tài chánh: Lãi suất Tỉ giá hối đoái Giá cả Khả năng tạo ra lợi nhuận Khả năng thanh toán nợ Khả . | Bài 09 PHÂN TÍCH RỦI RO TS. CAO HÀO THI Phân tích rủi ro Giới thiệu về rủi ro Các công cụ phân tích rủi ro Các giải pháp hạn chế rủi ro Giới thiệu về rủi ro Rủi ro là gì ? Tại sao phải phân tích rủi ro ? Các loại rủi ro Rủi Ro Rủi ro là gì? Rủi Ro là khả năng xảy ra sự khác biệt giữa kết quả thực tế và kết quả kỳ vọng theo kế hoạch. Tại sao phải phân tích rủi ro ? Khi nói về tương lai Chỉ có một điều chắc chắn là mọi thứ đều không chắc chắn Tại sao phải phân tích rủi ro ? Các khoản lợi nhuận của dự án được trải ra theo thời gian Đa số các biến có ảnh hưởng tới NPV đều có mức độ không chắc chắn cao Thông tin và dữ liệu cần cho các dự báo chính xác hơn là tốn kém Cần giảm khả năng thực hiện một dự án “tồi" trong khi không bỏ lỡ chấp thuận một dự án“tốt" Tại sao phải phân tích rủi ro ? Trong hoạt động kinh doanh luôn tồn tại những yếu tố ngẫu nhiên, bất định (không chắc chắn) Để đối phó với các yếu tố bất định Giả định mọi việc sẽ xảy ra đúng như kế hoạch và sẵn sàng thích nghi với
