Bài giảng Quản trị rủi ro tài chính: Chương 6 do ThS. Hà Lâm Oanh biên soạn với mục tiêu chính là: Sử dụng các giải pháp quản lý rủi ro tỷ giá (sử dụng công cụ phái sinh, giải pháp khác) để quản lý tổn thất giao dịch cho DN, sử dụng các công cụ phát sinh trên thị trường ngoại hối để quản lý tổn thất kinh tế cho doanh nghiệp. | 20/8/2017 TÀI LIỆU THAM KHẢO L/O/G/O TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT KHOA KINH TẾ Chương 6 GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP Giáo trình chính: - TS. Nguyễn Minh Kiều, Quản trị rủi ro tài chính, 2009, NXB. Thống kê. Tài liệu tham khảo: - PGS. TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang, Quản trị rủi ro tài chính, 2005, Giảng viên: ThS. HÀ LÂM OANH Bộ môn Tài chính – Ngân hàng NXB. Thống kê. - Các tạp chí chuyên ngành. MỤC TIÊU • Sử dụng các giải pháp quản lý rủi ro tỷ giá (sử dụng công cụ phái sinh, giải pháp khác) để quản lý tổn thất giao dịch cho DN. • Sử dụng các công cụ phát sinh trên thị trường ngoại hối để quản lý tổn thất kinh tế cho doanh nghiệp. Quản lý tổn thất giao dịch khoản phải thu ngoại tệ . Nhận dạng rủi ro. DN có một khoản phải thu bằng ngoại tệ trong tương lai. Nếu ngoại tệ giảm giá so với nội tệ tại thời điểm thanh toán gây ra tổn thất giao dịch cho DN. Ngược lại, ngoại tệ lên giá so với nội tệ thì DN có lợi. DN lựa chọn: (1) chủ động quản lý rủi ro ngoại hối nhằm ngăn chặn tổn thất giao dịch; (2) thụ động chờ đến khi hợp đồng đến hạn nhận USD và bán theo tỷ giá giao ngay ở thời điểm đáo hạn. NỘI DUNG . Giải pháp quản lý tổn thất giao dịch khoản phải thu ngoại tệ . Nhận dạng rủi ro. . Các giải pháp quản lý rủi ro. . Giải pháp quản lý tổn thất giao dịch khoản phải trả ngoại tệ . Nhận dạng rủi ro. . Các giải pháp quản lý rủi ro. . Giải pháp quản lý tổn thất kinh tế do biến động tỷ giá . Đặc điểm tổn thất kinh tế. . Phòng ngừa tổn thất kinh tế nếu nội tệ xuống giá. . Phòng ngừa tổn thất kinh tế nếu nội tệ lên giá. Quản lý tổn thất giao dịch khoản phải thu ngoại tệ . Các giải pháp quản lý rủi ro. . Hợp đồng kỳ hạn: ký hợp đồng bán kỳ hạn ngoại tệ với NHTM. Ngân hàng dựa vào tỷ giá giao ngay ở thời điểm ký hợp đồng, LS ngắn hạn của ngoại tệ và nội .
