Bài giảng "Lập và phân tích dự án cho kỹ sư - Chương 8: Rủi ro và bất định trong phân tích dự án" cung cấp cho người học các kiến thức: Tổng quan rủi ro và bất định, phân tích độ nhạy (sensitivity analysis), phân tích rủi ro (risk analysis) bằng giải tích. . | Chương 8 RỦI RO VÀ BẤT ĐỊNH TRONG PHÂN TÍCH DỰ ÁN Nguyễn Ngọc Bình Phương nnbphuong@ Khoa Quản lý Công nghiệp Đại học Bách Khoa - TPHCM Nội dung 1. Tổng quan rủi ro và bất định 2. Phân tích độ nhạy (sensitivity analysis) 3. Phân tích rủi ro (risk analysis) bằng giải tích 2 Tổng quan rủi ro và bất định Cần phân biệt một số khái niệm Chắc chắn/tất định (certainty) – khi biết khả năng chắc chắn xuất hiện của các trạng thái. Rủi ro (risk): khi biết được xác suất xuất hiện của các trạng thái. Không chắc chắn/bất định (uncertainty): khi không biết được xác suất xuất hiện của các trạng thái hoặc không biết được các dữ liệu liên quan đến vấn đề cần giải quyết. 3 Tổng quan rủi ro và bất định Xác suất khách quan: thông qua phép thử khách quan và suy ra xác suất trong kinh tế, không có cơ hội để thử. Xác suất chủ quan: Khi không có thông tin đầy đủ, người ra quyết định tự gán xác suất một cách chủ quan đối với khả năng xuất hiện của trạng thái. Không cần thiết phải phân biệt rủi ro và bất định vì có thể gán xác suất chủ quan vào phân tích bất định để trở thành phân tích rủi ro. 4 Tổng quan rủi ro và bất định Rủi ro xảy ra có thể ảnh hưởng đến: Giá trị dòng tiền tệ (CF) vào và ra của dự án Suất chiết tính (i) Tuổi thọ (n) ⇒ Làm thay đổi các kết quả thẩm định (PW, IRR, B/C .
