Mục tiêu của nghiên cứu là tìm hiểu mối liên hệ nhân quả giữa vốn ngân hàng và sự tạo thanh khoản và trên cơ sở đó tìm hiểu tác động mang tính cấu trúc của vốn ngân hàng và sự tạo thanh khoản tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại Việt Nam trong thời kỳ 2009 - 2014. Để thực hiện các mục tiêu trên, nghiên cứu sử dụng mô hình nhân quả Granger (VAR) và mô hình cấu trúc tuyến tính (SEM) được điều chỉnh theo phương pháp Satorra–Bentler dành cho dữ liệu bảng. | TẠP CHÍ KHOA HỌC ĐẠI HỌC MỞ – SỐ 4 (49) 2016 1 2 KINH TẾ TẠP CHÍ KHOA HỌC ĐẠI HỌC MỞ – SỐ 4 (49) 2016 3 VỐN NGÂN HÀNG, SỰ TẠO THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ CỦA NGÂN HÀNG VŨ HỮU THÀNH Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh - NGUYỄN THỊ ÁNH NHƯ Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh - PHẠM THU HƯƠNG Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh - (Ngày nhận: 02/03/2016; Ngày nhận lại: 16/03/2016; Ngày duyệt đăng: 10/06/2016) TÓM TẮT Mục tiêu của nghiên cứu là tìm hiểu mối liên hệ nhân quả giữa vốn ngân hàng và sự tạo thanh khoản và trên cơ sở đó tìm hiểu tác động mang tính cấu trúc của vốn ngân hàng và sự tạo thanh khoản tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại Việt Nam trong thời kỳ 2009 - 2014. Để thực hiện các mục tiêu trên, nghiên cứu sử dụng mô hình nhân quả Granger (VAR) và mô hình cấu trúc tuyến tính (SEM) được điều chỉnh theo phương pháp Satorra–Bentler dành cho dữ liệu bảng. Kết quả ước lượng mô hình VAR cho thấy tồn tại mối quan hệ nhân quả ngược chiều giữa vốn ngân hàng và sự tạo thanh khoản. Tại mô hình SEM, tác động của vốn ngân hàng tới sự tạo thanh khoản và hiệu quả mang tính độ trễ. Nếu ngân hàng giảm vốn chủ sở hữu ở thời điểm hiện tại sẽ làm cho sự tạo thanh khoản tăng ở thời điểm sau đó. Sự tạo thanh khoản tăng ngay lập tức sẽ làm tăng hiệu quả kinh doanh của ngân hàng. Trong trường hợp này, biến số sự tạo thanh khoản làm trung gian giảm bớt tác động tiêu cực của việc tăng vốn ngân hàng tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Từ khóa: Chuyển đổi thanh khoản; hiệu quả ngân hàng; sự tạo thanh khoản; vốn ngân hàng. Bank capital, liquidity creation and bank performance ABSTRACT The objective of this study is to explore the causal relationship between bank capital and liquidity creation. Based on this result, the research investigates the structural relationship among bank capital, liquidity creation, and bank performance. To estimate this form of causal relationship, the study uses .
