Bài giảng Quản trị rủi ro tài chính: Chương 1 - Giới thiệu về quản trị rủi ro trình bày các nội dung: Khái niệm cơ bản về rủi ro, rủi ro và tỷ suất sinh lợi, cách nhận dạng và phân loại rủi ro tài chính, thế nào là quản trị rủi ro, các công cụ hạn chế rủi ro. Để nắm nội dung . | QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH Chương 1: Giới thiệu về quản trị rủi ro 1 “Sự bất ổn không phải là kết quả do sự thiếu hụt về kiến thức, mà là đặc điểm của thế giới.” (M. Taylor , Emerging Network Culture, 2001) Thế giới ngày càng trở nên bất ổn hơn 2 Nội dung • Rủi ro là gì? • Nhận dạng rủi ro tài chính • Thế nào là quản trị rủi ro? • Các công cụ hạn chế rủi ro 3 Tổng quan về rủi ro Định tính: Rủi ro là sự không chắc chắn (uncertainty) hay một tình trạng bất ổn Định lượng: Rủi ro là sự khác biệt giữa giá trị thực tế và giá trị kì vọng, được đo bằng độ lệch chuẩn. Mọi yếu tố làm cho lợi nhuận thay đổi so với dự tính dù là tăng hay giảm đều coi là rủi ro. 4 Rủi ro và Tỷ suất sinh lợi Tỷ suất sinh lợi là thước đo thành quả của đầu tư. Rủi ro là sự không chắc chắn trong tỷ suất sinh lợi tương lai. Tỷ suất sinh lợi phi rủi ro (risk-free rate) là tỷ suất sinh lợi khi đầu tư vào các tài sản không có rủi ro và nó là cơ hội phí của khoản đầu tư Các nhà đầu tư thường không thích rủi ro, họ tránh các tình huống đầy rủi ro và chọn một tình huống có tỷ suất sinh lợi tương đương nhưng rủi ro ít .
