Bài viết chia sẻ những khuyến nghị về việc sử dụng các công cụ phái sinh trong quản trị rủi ro lãi suất với mong muốn giúp cho các ngân hàng có thể thực hiện việc quản trị rủi ro lãi suất một cách tốt hơn, góp phần nâng cao khả năng cạnh tranh của mỗi ngân hàng. | Hướng Tới Ổn Định Kinh Tế Vĩ Mô VN Ứng dụng các công cụ phái sinh trong quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại . Nguyễn Thị Nhung & ThS. Trần Thị Minh Tuyền T rong những năm gần đây, vấn đề lãi suất của hệ thống ngân hàng là vấn đề mà không chỉ ngân hàng mà cả xã hội quan tâm và trên thực tế các ngân hàng đã phải gánh chịu những hậu quả gây ảnh hưởng đến sự an toàn trong kinh doanh của bản thân mỗi ngân hàng cũng như an nguy của toàn hệ thống. Bài viết chia sẻ những khuyến nghị về việc sử dụng các công cụ phái sinh trong quản trị rủi ro lãi suất với mong muốn giúp cho các ngân hàng có thể thực hiện việc quản trị rủi ro lãi suất một cách tốt hơn, góp phần nâng cao khả năng cạnh tranh của mỗi ngân hàng. Từ khóa: Lãi suất, hệ thống ngân hàng, công cụ phái sinh, quản trị trị rủi ro, khả năng cạnh tranh. 1. Đặt vấn đề Xu hướng tự do hóa, toàn cầu hóa kinh tế và quốc tế hóa các luồng tài chính đã làm thay đổi căn bản hệ thống ngân hàng, việc gia nhập WTO cùng tham gia sân chơi thế giới của các ngân hàng với vốn đầu tư và nhân lực nước ngoài là những thách thức lớn cho các ngân hàng trong nước. Vì vậy, hoạt động kinh doanh trở nên phức tạp hơn và áp lực cạnh tranh giữa các ngân hàng lớn hơn và cùng với nó, mức độ rủi ro cũng tăng lên. Hơn nữa, mức độ tự do hóa càng cao thì rủi ro cũng càng lớn. Ngân hàng muốn có lợi nhuận thì phải chấp nhận rủi ro, có nghĩa là phải sống chung cùng với những rủi ro phát sinh trong từng nghiệp vụ của ngân hàng. 2. Rủi ro lãi suất là gì? Rủi ro lãi suất là sự suy giảm lợi nhuận hoặc những tổn thất về tài sản do sự biến động của lãi suất. Sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản Có và tài sản Nợ làm cho ngân hàng phải chịu rủi ro về lãi suất. Rủi ro lãi suất gắn liền với cấu trúc thời hạn khác nhau giữa tài sản Có và tài sản Nợ và sự biến động của lãi suất thị trường. Rủi ro lãi suất xảy ra trong 2 trường hợp sau đây: Kì hạn huy động vốn ngắn hơn kì hạn đầu tư vốn, trong mọi trường hợp nếu ngân hàng duy trì tài sản
