The pure expectations theory and quarterly interest rate premiums

This hypothesis is theoretically appealing and may measure the extent of financial efficiency, and the power of arbitrage, meaning that financial anomalies, due to fads for example, little exist. This paper looks upon fourteen samples of investments for which the difference in maturity is three months and provides various tests that support the hypothesis of risk neutrality. | The pure expectations theory and quarterly interest rate premiums

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.