Financial fragility and interbank structure

This paper follows Allen and Gale (2000) to model financial contagion as an equilibrium phenomenon. I assume a two-country economy where banks in each country hold interregional claims on other banks to provide insurance against liquidity preference shocks. The results replicate Allen-Gale model.

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
4    335    2    05-05-2024
34    74    1    05-05-2024
138    74    2    05-05-2024
27    287    2    05-05-2024
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.