Measuring the dependency between securities via factor-ICA Models

This paper proposes a new method for measuring the dependency between securities. Applying independent component analysis to the return data of the whole component securities in a universe, independent factors composing the returns are extracted. Reconstructing return data of individual component security based on such factors, wend that each security has a unique factor hierarchy | Measuring the dependency between securities via factor-ICA Models

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.