Bài viết sử dụng giá đóng cửa chứng khoán hàng ngày của thị trường chứng khoán trong giai đoạn 2010 - 2019 để kiểm định hiệu ứng Tết nguyên đán trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Hiệu ứng Tết nguyên đán được xem xét với các độ dài cửa sổ dữ liệu lần lượt là 5; 10; 15 và 30 ngày giao dịch trước và sau Tết. Kết quả cho thấy Tết nguyên đán có tác động tích cực đến thị trường, đặc biệt cho những ngày trước Tết. | Kiểm định hiệu ứng Tết nguyên đán trên thị trường chứng khoán Việt Nam 50 Trần Thị Tuấn Anh. Tạp chí Khoa học Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh 15 3 50-62 Kiểm định hiệu ứng Tết nguyên đán trên thị trường chứng khoán Việt Nam Trần Thị Tuấn Anh1 1 Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Tác giả liên hệ Email anhttt@ THÔNG TIN TÓM TẮT DOI . Bài viết sử dụng giá đóng cửa chứng khoán hàng ngày của thị trường chứng khoán trong giai đoạn 2010 - 2019 để kiểm định hiệu ứng Tết nguyên đán trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Hiệu ứng Tết nguyên đán được xem xét với các độ dài cửa sổ dữ Ngày nhận 10 02 2020 liệu lần lượt là 5 10 15 và 30 ngày giao dịch trước và sau Tết. Kết quả cho thấy Tết nguyên đán có tác động tích cực đến thị Ngày nhận lại 13 03 2020 trường đặc biệt cho những ngày trước Tết. Ngày giao dịch càng Duyệt đăng 19 03 2020 xa ngày Tết nguyên đán thì tỷ suất sinh lợi trung bình càng giảm. Bài viết cũng cho thấy sự hiện diện hiệu ứng trước Tết nguyên đán ở các ngành Bất động sản cao su dược phẩm năng lượng sản Từ khóa xuất kinh doanh vật liệu xây dựng và xây dựng. Các ngành bất động sản cao su dầu khí dịch vụ dịch vụ công ích thép thương Hiệu ứng Tết nguyên đán mại và vận tải có hiệu ứng sau Tết nguyên đán. Kết quả nghiên Hồi quy với biến giả cứu của bài viết còn là bằng chứng thực nghiệm cho tính không Lý thuyết thị trường hiệu quả hiệu quả thông tin của thị trường chứng khoán Việt Nam. Thị trường chứng khoán Việt Nam ABSTRACT The article uses the daily closing price of stock market in the period from 2010 to 2019 to determine the Lunar New Year LNY effect on the Vietnamese stock market with the window sizes of 5 10 15 and 30 days respectively. The results show that the LNY has a positive impact on the market especially for the days before the Tet. The further trading day from LNY the lower the average return. The article also shows the presence of pre- Keywords LNY effects on real estate rubber .
