FDI’s crowding out effect on the exit of domestic Vietnamese firms in the textile and garment industry

This study is conducted to answer the question of whether the presence of FDI enterprises affects the survival of domestic firms or not. The authors apply the logistic regression model to analyze this crowding out effect, using the case of the textile and garment processing industry, which has a key role in Vietnamese manufacturing, industry and which also has attracted a large amount of FDI in recent years. | VNU Journal of Science Economics and Business Vol. 36 No. 4 2020 28-37 Original Article FDI s Crowding Out Effect on the Exit of Domestic Vietnamese Firms in the Textile and Garment Industry Nguyen Thi Thanh Mai Do Quynh Anh VNU University of Economics and Business 144 Xuan Thuy Cau Giay Hanoi Vietnam Received 05 November 2020 Revised 12 December 2020 Accepted 12 December 2020 Abstract For the Vietnamese economy and the textile and garment industry particularly FDI is an external resource that brings about many positive effects. However the presence of FDI enterprises may cause crowding out effects for domestic firms. This study is conducted to answer the question of whether the presence of FDI enterprises affects the survival of domestic firms or not. The authors apply the logistic regression model to analyze this crowding out effect using the case of the textile and garment processing industry which has a key role in Vietnamese manufacturing industry and which also has attracted a large amount of FDI in recent years. Thereby the research team gives some policy implications to minimize the negative impact if any of FDI on domestic firms. Keywords Foreign Direct Investment crowding out effect textile and garment industry. D ____ Corresponding author. E-mail address maintt@ https 2588-1108 28 . Mai . Anh VNU Journal of Science Economics and Business Vol. 36 No. 4 2020 28-37 29 Tác động lấn át của FDI đến sự rời ngành của doanh nghiệp nội địa trong ngành dệt may Việt Nam Nguyễn Thị Thanh Mai Đỗ Quỳnh Anh Trường Đại học Kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội 144 Xuân Thủy Cầu Giấy Hà Nội Việt Nam Nhận ngày 05 tháng 11 năm 2020 Chỉnh sửa ngày 12 tháng 12 năm 2020 Chấp nhận đăng ngày 12 tháng 12 năm 2020 Tóm tắt Đối với nền kinh tế Việt Nam nói chung và ngành dệt may nói riêng FDI là nguồn ngoại lực mang đến nhiều tác động tích cực. Tuy nhiên sự hiện diện của doanh nghiệp FDI có thể gây ra tác động lấn át đối với các doanh .