"Bài giảng Quản trị ngân hàng thương mại - Bài 5: Quản trị các công cụ phái sinh" giúp người học hiểu rõ tầm quan trọng của các công cụ phái sinh; nắm được các mục tiêu và nguyên tắc trong quản trị các công cụ phái sinh; các nội dung về quản trị các giao dịch phái sinh ở ngân hàng thương mại. | BÀI 5 QUẢN TRỊ CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TS. Nguyễn Trọng Tài 1 TÌNH HUỐNG Ngày 27 6 201. Khách hàng A ký một hợp đồng xuất khẩu lô hàng gạo sang Philippines trị giá 100 triệu USD theo phương thức thanh toán L C kỳ hạn 3 tháng. Khách hàng này đến ngân hàng H ký bán trước toàn bộ số USD thu được. Sau khi xem xét tỷ giá và lãi suất được yết giữa các thị trường dealer của ngân hàng K quyết định mua 10 triệu USD sau đó chuyển toàn bộ sang VND và đem gửi vào ngân hàng M. 1. Tại sao khách hàng A lại bán 100 triệu USD khi mà họ chưa thực sự có nó Ngân hàng H sẽ mua nó như thế nào Điều gì sẽ xảy ra đối với hoạt động mua bán này 2. Dealer của Ngân hàng K đưa ra các quyết định trên đây dựa trên cơ sở nào Hoạt động kinh doanh như vậy có rủi ro không 2 MỤC TIÊU Hiểu rõ tầm quan trọng của các công cụ phái sinh Nắm được các mục tiêu và nguyên tắc trong quản trị các công cụ phái sinh Nắm được các nội dung về quản trị các giao dịch phái sinh ở NHTM. 3 NỘI DUNG 1 Khái quát các công cụ phái sinh 2 Mục tiêu quản trị các công cụ phái sinh 3 Nguyên tắc quản trị các công cụ phái sinh 4 Nội dung quản trị các công cụ phái sinh. 4 1. KHÁI QUÁT CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH . Khái niệm đặc điểm các công cụ phái sinh . Phân loại các công cụ phái sinh . Vai trò các công cụ phái sinh. 5 . KHÁI NIỆM ĐẶC ĐIỂM CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH Khái niệm Các công cụ phái sinh Derivatives là những công cụ được phát hành trên cơ sở những công cụ tài chính gốc nhằm mục tiêu khác nhau. Đặc điểm Giá trị thay đổi phản ánh sự thay đổi của biến cơ sở Không yêu cầu hoặc chỉ yêu cầu một khoản đầu tư thuần ban đầu nhỏ hơn so với các loại hợp đồng khác có các phản ứng tương tự trước sự biến đổi của các yếu tố thị trường Được thực hiện vào một thời gian xác định trong tương lai. 6 . PHÂN LOẠI CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH Căn cứ phân loại Công cụ phái sinh Swap Cơ chế thực hiện Forward hợp đồng Option Future. Công cụ phái sinh ngoại tệ Công cụ
