Đề tài nghiên cứu này thực hiện kiểm tra rủi ro hệ thống (systemic risk) của ngân hàng Việt Nam trong mối quan hệ với các cú sốc kinh tế vĩ mô. Ý tưởng của bài nghiên cứu là về hành vi đồng nhất của các ngân hàng khi có các cú sốc kinh tế vĩ mô tạo nên rủi ro hệ thống hay nói khác hơn liệu rằng các ngân hàng có hành động giống nhau (như là một nhóm) khi đối mặt với những rủi ro và sự không chắc chắn của kinh tế vĩ mô. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - - THÁI MỸ PHƢƠNG RỦI RO HỆ THỐNG CỦA NGÂN HÀNG VIỆT NAM VÀ CÁC CÚ SỐC KINH TẾ VĨ MÔ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - - THÁI MỸ PHƢƠNG RỦI RO HỆ THỐNG CỦA NGÂN HÀNG VIỆT NAM VÀ CÁC CÚ SỐC KINH TẾ VĨ MÔ Chuyên ngành Tài chính- Ngân hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS. TS. HỒ VIẾT TIẾN Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng số liệu kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Tp. Hồ Chí Minh năm 2017 Tác giả Thái Mỹ Phương MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH VẼ DANH MỤC BẢNG BIỂU Chương 1. Giới thiệu . 3 Chương 2. Nền tảng lý thuyết của bài nghiên cứu và nội dung các nghiên cứu trước đây. 6 . Nền tảng lý thuyết . 6 . Rủi ro hệ thống . 6 . Cú sốc vĩ mô . 9 . Vấn đề khai thác tín hiệu rủi ro sự không chắc chắn và hành vi có hệ thống của các ngân hàng. 11 . Các nghiên cứu trước đây . 12 Chương 3. Nguồn dữ liệu và phương pháp nghiên cứu . 18 . Mô tả dữ liệu . 18 Các biến đại diện cho hành vi nhất quán bầy đàn của của ngân hàng . 18 Đòn bẫy tổng hợp dtl . 21 . Tăng trưởng GDP đo lường mức sức mạnh tăng trưởng kinh tế. 22 . Lạm phát là nhân tố bóp méo tín hiệu đưa ra bởi giá cả tương đối. . 25 . Output gap đo lường chu kỳ kinh doanh. . 26 . Phương pháp nghiên cứu . 29 Mô hình trong bài nghiên cứu trong bài nghiên cứu của Christian Calmes và Raymond Theoret 2014 . 29 Mô hình EGARCH của Nelson 1991 . 33 Phương pháp nghiên cứu trong bài . 34 Chương 4. Kết quả nghiên cứu . 37 . Kiểm định tính dừng . 37 . Ước lượng OLS và kiểm định phương sai thay đổi ARCH test . 38 . Ước tính EGARCH cho disp lta và disp snonin . 40 . Khả năng giải thích của rủi ro và sự không chắc chắn của vĩ mô với rủi ro hệ .
