Bài nghiên cứu tiến hành đánh giá và xếp hạng một số mô hình kinh tế lượng phổ biến trên thế giới trong việc ước lượng VaR. Qua đó, nhằm cung cấp thêm bằng chứng thực nghiệm trong việc đánh giá đâu là mô hình dự báo rủi ro danh mục tốt nhất. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THANH PHÚ XẾP HẠNG CÁC MÔ HÌNH VALUE AT RISK TRONG DỰ BÁO RỦI RO DANH MỤC LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THANH PHÚ XẾP HẠNG CÁC MÔ HÌNH VALUE AT RISK TRONG DỰ BÁO RỦI RO DANH MỤC Chuyên ngành TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS. TS. LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO Tp. Hồ Chí Minh Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn Thạc sĩ Kinh tế với đề tài Xếp hạng các mô hình Value at Risk trong dự báo rủi ro danh mục là công trình nghiên cứu của riêng tôi dưới sự hướng dẫn của PGS. TS. Lê Phan Thị Diệu Thảo. Các số liệu kết quả trong luận văn là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Tôi sẽ chịu trách nhiệm về nội dung tôi đã trình bày trong luận văn này. TP. HCM tháng 5 năm 2015 Tác giả Nguyễn Thanh Phú MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ CHƢƠNG 1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI. 1 . Lý do chọn đề tài . 1 . Mục tiêu nghiên cứu . 1 . Nội dung nghiên cứu . 2 . Phƣơng pháp nghiên cứu . 2 . Phạm vi nghiên cứu. 2 . Ý nghĩa đề tài . 3 . Kết cấu của bài nghiên cứu . 3 CHƢƠNG 2 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU VỀ VaR . 5 . Tổng quan về Value at Risk VaR . 5 . Khái niệm VaR . 5 . Sự phát triển của VaR trong quản trị rủi ro . 5 . Một số đặc điểm của VaR . 6 . Các thông số ảnh hưởng đến VaR . 6 . Các cách tiếp cận các mô hình VaR . 8 . Cách tiếp cận Phi tham số Nonparametric . 8 Mô hình Mô phỏng Quá khứ Historical Simulation . 8 Mô hình mô phỏng Monte Carlo . 9 . Cách tiếp cận tham số . 10 Mô hình Riskmetrics . 10 Mô hình Phương sai-Hiệp phương sai Variance-Covariance . 11 Mô hình GARCH. 12 Mô hình EGARCH . 13 . Cách tiếp cận bán tham số . 13 Mô hình CAViaR thích nghi CAViaR Adaptive . 14 Mô hình Giá trị tuyệt đối đối xứng .
