Mục đích nghiên cứu của luận văn là tìm hiểu tác động của các nhân tố lên tỉ suất sinh lợi của các cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn từ 2007-2013, nhằm đánh giá mức độ tác động của các nhân tố này; đồng thời đánh giá mức độ hiệu quả của các mô hình định giá tài sản tại thị trường Việt Nam và so sánh với các thị trường khác. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TRƯƠNG PHÚ TRÍ QUY MÔ GIÁ TRỊ QUÁN TÍNH GIÁ VÀ TỈ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS. Nguyễn Tấn Hoàng TP. HỒ CHÍ MINH NĂM 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn Quy mô giá trị quán tính giá và tỉ suất sinh lợi của các cổ phiếu trên thị trƣờng chứng khoán Việt Nam là công trình nghiên cứu của chính tác giả. Nội dung được đúc kết từ quá trình học tập và các kết quả nghiên cứu thực tiễn trong thời gian qua. Số liệu sử dụng là trung thực và có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng. Luận văn được thực hiện dưới sự hướng dẫn khoa học của TS. Nguyễn Tấn Hoàng. Tác giả luận văn Trƣơng Phú Trí MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ TÓM TẮT CHƢƠNG I GIỚI THIỆU .1 . Lý do chọn đề tài nghiên cứu .1 . Mục đích nghiên cứu .2 . Đối tượng phạm vi nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu .2 . Phương pháp nghiên cứu .3 . Đóng góp của luận . Tóm tắt nội dung luận văn .4 CHƢƠNG II TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY .5 . Mô hình CAPM .5 . Mô hình Fama- French 1993 .6 . Mô hình Carhart .10 CHƢƠNG III PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .15 . Mô hình nghiên . Phương pháp thu nhập và xử lý dữ liệu nghiên cứu .16 . Phương pháp thu thập dữ liệu . 16 . Phương pháp xử lý dữ liệu . 17 CHƢƠNG IV KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .23 . Thống kê tổng quát về những danh mục .23 . Kiểm định và kết quả hồi quy .27 . Kiểm định tính dừng . 27 . Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến . 28 . Kết quả hồi quy . 30 . Kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi . 39 . Kết quả thống kê GRS . 46 . Kiểm tra tính vững mạnh của mô hình 4 nhân tố . 49 CHƢƠNG V KẾT LUẬN .55 . Kết luận .55 . Hạn chế của đề tài .57 . Nghiên cứu đề xuất .58 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BE ME Tỉ số
