Nghiên cứu này được tiến hành với mẫu các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Hồ Chí Minh trong giai đoạn 2012-2015, nhằm đánh giá ảnh hưởng của biến động giá dầu đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh bên cạnh đó bài nghiên cứu tiến hành xem xét ảnh hưởng của độ trễ biến động giá dầu ảnh hưởng như thế nào đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu của các doanh nghiệp khi xem xét các yếu tố như độ trễ biến động giá dầu, ngành hoạt động của các doanh nghiệp hoặc thậm chí là quy mô của các doanh nghiệp. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ _ ĐINH DUY TRUNG NGHIÊN CỨU BIẾN ĐỘNG CỦA GIÁ DẦU VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ _ ĐINH DUY TRUNG NGHIÊN CỨU BIẾN ĐỘNG GIÁ DẦU VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành Tài chính ngân hàng Mã số 60340201 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN KHOA HỌC . NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG TP. Hồ Chí Minh 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng bài nghiên cứu này là do chính tôi thực hiện bằng sự hiểu biết vận dụng kiến thức đã học và sự hỗ trợ tận tình từ giảng viên hướng dẫn. Các số liệu sử dụng trong bài nghiên cứu được thu thập từ thực tế đáng tin cậy và có nguồn gốc rõ ràng. Kết quả chạy mô hình nghiên cứu là khách quan và trung thực. Chí Minh tháng 01 năm 2016 Đinh Duy Trung MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT CHƯƠNG I GIỚI THIỆU . 1 Đặt vấn đề . 1 Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu nghiên cứu . 6 Kết cấu bài nghiên cứu . 6 CHƯƠNG II TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƯỚC ĐÂY. 8 Mối quan hệ giữa giá dầu và thị trường chứng khoán . 8 Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới . 10 Ảnh hưởng của giá dầu đến thị trường chứng khoán . 10 Ảnh hưởng của giá dầu đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu khi xem xét đến các yếu tố ngành độ trễ giá dầu và quy mô của doanh nghiệp. . 19 Nghiên cứu thực nghiệm ảnh hưởng giá dầu đến thị trường chứng khoán Việt Nam. . 27 Tóm tắt chương II . 28 CHƯƠNG III DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU . 30 Dữ liệu nghiên cứu . 30 Mô hình nghiên cứu. . 30 Quy trình hồi quy . 33 CHƯƠNG IV KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU . 35 Kết quả hồi quy giải thích cho ảnh hưởng của biến động giá dầu đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu khi phân loại ngành. . 35 Kết quả hồi quy giải thích cho ảnh hưởng của độ trễ biến động giá dầu
