Bài luận văn này kiểm định tính hiệu quả của thị trường trên 5 quốc gia bao gồm: Indonesia, Malaysia, Singapore, Philippines và Việt Nam. Chi số giá lịch sử hàng ngày, hàng mần, hàng tháng trong giai đoạn 14 năm (2000 - 2014) được sữ dụng đề phân tích. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH _ ỒT N Ư NG KIỂM Đ NH TÍNH HIỆU QUẢ THÔNG TIN CỦA TH TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN BẰNG CHỨNG T C NG ỆM TỪ MỘT SỐ QUỐC GIA ĐÔNG NAM Á LUẬN VĂN T ẠC SĨ K N TẾ TP. Hồ Chí Minh Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH _ ỒT N Ư NG KIỂM Đ NH TÍNH HIỆU QUẢ THÔNG TIN CỦA TH TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN BẰNG CHỨNG T C NG ỆM TỪ MỘT SỐ QUỐC GIA ĐÔNG NAM Á Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN T ẠC SĨ K N TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC . NGUYỄN THỊ LIÊN HOA TP. Hồ Chí Minh Năm 2015 LỜ CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng đây là công trình nghiên cứu độc lập của tôi dưới sự hướng dẫn của Nguyễn Thị Liên Hoa. Các nội dung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực và chưa được ai công bố trong bất cứ công trình nào. Tác giả H THỊ N HƯ NG MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜ CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG Ể T M T T . 1 C Ư NG 1 G ỚI THIỆU . 2 Sự cần thiết của đề tài . 2 Mục tiêu nghiên cứu . 3 Phạm vi nghiên cứu . 4 C Ư NG 2 TỔNG AN ẬN VÀ C C NG N CỨ TRƯỚC Đ Y . 5 21 l thuyết của thị trư ng hi u uả . 5 Những điều ki n của thị trư ng hi u quả . 5 212 c điểm c bản của l thuyết thị trư ng hi u uả . 6 21 c hình thức của thị trư ng hi u uả . 7 Những mô hình kiểm định lý thuyết thị trư ng hi u quả . 11 2 2 1 Mô hình trò ch i công bằng Fair game model . 11 2 2 2 Mô hình trò ch i công bằng có điều chỉnh Submartingale model . 13 22 Mô hình bước đi ngẫu nhiên Random Walk Model . 14 2 c nghiên cứu trước đây . 15 Nghiên cứu thực nghi m các quốc gia phát triển . 15 Nghiên cứu thực nghi m các quốc gia đang ph t triển . 17 Nghiên cứu thực nghi m một số thị trư ng chứng khoán quốc gia ông Nam Á. 22 Nghiên cứu thực nghi m thị trư ng chứng khoán Vi t Nam . 23 C Ư NG 3 P Ư NG P P NG N CỨU . 26 Các giả thuyết nghiên cứu . 26 2 Phư ng ph p thu thập dữ li u. 28 c phư ng ph p kiểm định. 28 1 Thống kê mô tả. 29 Kiểm định chuỗi Run Test . 31 Kiểm định
