Luận văn tập trung nghiên cứu tác động do những bất ổn lãi suất và tỷ giá hối đoái gây ra cho tỷ suất sinh lợi cổ phiếu của các ngân hàng đang được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung tại thị trường chứng khoán Việt Nam bằng cách sử dụng mô hình kinh tế lượng OLS và ARCH chạy kiểm định trên cơ sở dữ liệu quá khứ. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TRẦN THỊ TƯỜNG VI BẤT ỔN LÃI SUẤT VÀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CỔ PHIẾU NGÂN HÀNG NHỮNG BẰNG CHỨNG TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC . TRẦN NGỌC THƠ TP. HỒ CHÍ MINH NĂM 2014 1 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BIỂU BẢNG DANH MỤC HÌNH I. GIỚI THIỆU .2 II. CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TRƢỚC III. DỮ LIỆU . 14 Bảng Mô tả các biến sử dụng trong mô hình nghiên cứu . 16 IV. PHƢƠNG PHÁP . 17 V. KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM . 23 . Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam CTG . 255 Hồi quy OLS. 25 Hồi quy mô hình ARCH 2 với biến động tỷ suất sinh lợi mã CTG. . 26 Ước lượng độ biến động của bất ổn lãi suất và tỷ giá lên biến động tỷ suất sinh lợi của mã CTG. . 27 . Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam VCB . 29 . Hồi quy OLS. 29 . Hồi quy mô hình ARCH 1 với biến động tỷ suất sinh lợi mã VCB. . 30 . Ước lượng độ biến động của bất ổn lãi suất và tỷ giá lên biến động tỷ suất sinh lợi của mã STB . 31 . Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín STB . 33 . Hồi quy OLS. 33 . Hồi quy mô hình ARCH 2 với biến động tỷ suất sinh lợi mã STB. . 34 . Ước lượng độ biến động của bất ổn lãi suất và tỷ giá lên biến động tỷ suất sinh lợi của mã STB . 35 . Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam EIB . 37 2 . Hồi quy OLS. 37 . Hồi quy mô hình ARCH 2 đối với biến động của tỷ suất sinh lợi chứng khoán ngân hàng EIB. . 38 . Ước lượng độ biến động của biến động của lãi suất và tỷ giá lên độ biến động tỷ suất sinh lợi của ngân hàng EIB. . 39 . Ngân hàng TMCP Quân Đội MBB . 41 . Hồi quy OLS. 41 . Hồi quy mô hình ARCH 1 với biến động tỷ suất sinh lợi mã MBB. 42 . Ước lượng độ biến động của bất ổn lãi suất và tỷ giá lên biến động tỷ suất sinh lợi của mã MBB. . 43 . Ngân hàng TMCP Á Châu ACB . 45 . Hồi quy OLS. 45 . .
