Mục tiêu của đề tài là nghiên cứu mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán với một nhân tố rủi ro đáng quan tâm là rủi ro tỷ giá hối đoái, từ đó xác định định hệ số định giá rủi ro cho các công ty trên thị trường. Thông qua nghiên cứu về các mô hình lý thuyết cũng như các chứng cứ thực nghiệm đã có cho các thị trường vốn cổ phần trên thế giới và tại Việt Nam, đồng thời kết hợp với các đặc điểm riêng của thị trường chứng khoán và nền kinh tế Việt Nam để xây dựng một mô hình phù hợp. | BỘ Ộ GIÁO D DỤC VÀ À ĐÀO TẠ ẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH HÀNH PHỐ HỒ CH H TẾ TH HÍ MINH H Võ Th hị Huyền n Giang Đ NH ĐỘ HẠY CẢ ẢM RỦ ỦI RO TỶ T GIÁ Á VÀ À ĐỊNH H GIÁ R RỦI RO O TỶ GIÁ G TRRÊN THỊ TR RƯỜN NG CHỨ ỨNG KHOÁN K N VIỆT T NAM M L LUẬN VĂN T THẠC SỸ KIINH TẾ Ế Thàành phố Hồồ Chí Minh h Năm 2014 BỘ Ộ GIÁO D DỤC VÀ À ĐÀO TẠ ẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH HÀNH PHỐ HỒ CH H TẾ TH HÍ MINH H Võ Th hị Huyền n Giang Đ NH ĐỘ HẠY CẢ ẢM RỦ ỦI RO TỶ T GIÁ Á VÀ À ĐỊNH H GIÁ R RỦI RO O TỶ GIÁ G TRRÊN THỊ TR RƯỜN NG CHỨ ỨNG KHOÁN K N VIỆT T NAM M Chhuyên ngành Tài T chính Ngân hààng Mãã số 603402011 L LUẬN VĂN T THẠC SỸ KIINH TẾ Ế NGƯỜ ỜI HƯỚN NG DẪN N KHOA A HỌC PG . Nguyễn N T Thị NgọccTrang Thàành phố Hồồ Chí Minh h Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi người thực hiện nghiên cứu sau đây cam đoan rằng bài nghiên cứu Độ nhạy cảm rủi ro và định giá rủi ro tỷ giá trên thị trường chứng khoán Việt Nam là công trình nghiên cứu của riêng tôi được thực hiện năm 2014 dưới sự hướng dẫn khoa học của Nguyễn Thị Ngọc Trang. Số liệu kết quả của bài nghiên cứu là trung thực và chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác. Tôi xin cam đoan và chịu trách nhiệm về nghiên cứu của mình. Tp. HCM ngày 7 tháng 11 năm 2014 Tác giả Võ Thị Huyền Giang MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các từ viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục hình ảnh Tóm tắt đề tài . 1 Phần 1. GIỚI THIỆU. 2 Lý do chọn đề tài . 2 Mục tiêu nghiên cứu . 3 Đối tượng nghiên cứu . 4 Phương pháp nghiên cứu . 4 Nội dung nghiên cứu . 4 Đóng góp của đề tài . 5 Phần 2. TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU . 7 Tổng quan lý thuyết . 7 Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm . 9 Phần 3. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . 19 Xây dựng mô hình . 19 Giai đoạn 1 - Mô hình xác định liệu các công ty Việt Nam có nhạy cảm với rủi ro tỷ giá hối đoái . 19 Giai đoạn 2 - Độ nhạy cảm rủi ro tỷ giá có thay đổi theo thời gian . 20 Kiểm định đồng liên kết . 22 Thu thập và xử lý dữ liệu. 24
