Mục tiêu nghiên cứu là nhằm tìm hiểu về sự tồn tại của hành vi bầy đàn cũng như thực hiện đo lường mức độ của hành vi này trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ CHÍ MINH - NGÔ THANH TUYỀN ĐO LƢỜNG HÀNH VI BẦY ĐÀN TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ CHÍ MINH - NGÔ THANH TUYỀN ĐO LƢỜNG HÀNH VI BẦY ĐÀN TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học TS. LÊ THỊ KHOA NGUYÊN TP. Hồ Chí Minh - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu độc lập của tôi dưới sự hướng dẫn khoa học của Tiến sĩ Lê Thị Khoa Nguyên. Các số liệu trong luận văn là trung thực chính xác và được thu thập từ những nguồn chính thống và đáng tin cậy. Các nội dung và kết quả trong luận văn chưa được công bố trên bất kỳ một công trình nghiên cứu nào. Thành phố Hồ Chí Minh năm 2014 Học viên thực hiện Ngô Thanh Tuyền MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU TÓM TẮT 1. GIỚI THIỆU . 1 . Đặt vấn đề . 1 . Mục tiêu nghiên cứu . 3 . Đối tượng và phạm vi nghiên cứu . 3 . Phương pháp nghiên cứu . 4 . Kết cấu của luận văn. 4 2. KHUNG LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM . 4 . Lý thuyết thị trường hiệu quả và lý thuyết tài chính hành vi . 4 . Các nghiên cứu về hành vi bầy đàn trên thị trường chứng khoán . 8 . Nghiên cứu về mặt lý thuyết . 8 . Nghiên cứu thực nghiệm . 9 3. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .19 . Lựa chọn mô hình đo lường hành vi bầy đàn trên TTCK Việt Nam . 19 . Dữ liệu và phương pháp đo lường . 24 . Mô tả mẫu . 24 . Phương pháp đo lường . 25 . Mô hình hồi quy nghiên cứu . 26 . Mô hình kiểm định sự tồn tại của hành vi bầy đàn. 26 . Uớc lượng mức độ của hành vi bầy đàn trong các điều kiện thị trường. 27 4. KẾT QUẢ NGHIÊN . Thống kê mô tả . 31 . Kiểm định tính dừng . 33 . Kết quả hồi quy . 34 . Kiểm định sự tồn tại của hành vi bầy đàn . 34 . Hành vi bầy đàn trong thị trường tăng và giảm. 40 .
