Luận văn nghiên cứu với mục tiêu thông qua nhiều mô hình nghiên cứu khác nhau để xem xét một cách đa dạng vai trò của yếu tố thanh khoản trong việc định giá tài sản, đồng thời tìm kiếm mô hình đo lường tỷ suất sinh lợi cổ phiếu thích hợp nhất trong số các mô hình nghiên cứu trên thị trường chứng khoán Việt Nam. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LAI DƯỠNG NAM YẾU TỐ THANH KHOẢN VÀ CÁC MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS. MAI THANH LOAN TP. HỒ CHÍ MINH NĂM 2014 MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các ký hiệu các từ viết tắt Danh mục các bảng TÓM TẮT . 1 CHƢƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU . 2 . Đặt vấn đề nghiên cứu. 2 . Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu . 3 . Mục tiêu nghiên cứu . 3 . Câu hỏi nghiên cứu . 3 . Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. 3 . Đối tượng nghiên cứu . 3 . Phạm vi nghiên cứu. 4 . Phương pháp nghiên cứu. 4 . Kết cấu bài nghiên cứu. 6 CHƢƠNG 2 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU NỀN TẢNG VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƢỚC ĐÂY . 7 . Mô hình nghiên cứu nền tảng . 7 . Mô hình CAPM . 7 . Mô hình ba nhân tố của Fama và French . 9 . Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây . 11 CHƢƠNG 3 DỮ LIỆU MÔ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . 20 . Dữ liệu nghiên cứu . 20 . Mô hình nghiên cứu . 23 . Mô hình và giả thiết nghiên cứu . 23 . Xây dựng danh mục cổ phiếu . 25 . Phân loại cổ phiếu . 25 . Xây dựng danh mục cổ phiếu . 27 . Mô tả các biến . 29 . Phương pháp nghiên cứu. 31 CHƢƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN . 37 . Thống kê mô tả các biến . 37 . Thống kê mô tả biến phụ thuộc Ri Rf . 37 . Thống kê mô tả các biến độc lập . 40 . Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu. 41 . Ma trận hệ số tương quan và kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến. 43 . Ma trận hệ số tương quan. 43 . Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến giải thích . 44 . Kết quả hồi quy các mô hình nghiên cứu . 45 . Kết quả hồi quy mô hình ba nhân tố của Fama và French Mô hình ME BM . 45 . Kết quả hồi quy mô hình ME TURN . 47 . Kết quả hồi quy mô hình BM TURN . 49 . Kiểm định các vi phạm giả thiết OLS .
