Luận văn đã cung cấp thêm bằng chứng thực tiễn về mối tương quan giữa tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán và độ bất ổn của giá dầu ở các nước Đông Nam Á. Giúp các nhà nghiên cứu có cái nhìn chính xác hơn về vấn đề năng lượng tại các nước nghiên cứu. | Ờ Ồ - - Ễ Ấ Ổ Ủ Ầ VÀ LỢ Ậ Ổ SỐ Ớ Ô L Ậ S p ồ n - 2017 Ờ Ồ - - Ễ Ấ Ổ Ủ Ầ LỢ Ậ Ổ SỐ Ớ Ô u nn n n Ngân hàng ã số 60340201 L Ậ S Ờ Ớ S S Ầ p ồ n - 2017 LỜ Tôi xin cam đoan luận văn Độ bất ổn của giá dầu và lợi nhuận cổ phiếu tại một số nƣớc Đông Nam Á là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu và tài liệu trong luận văn là trung thực và chƣa đƣợc công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào. Tất cả những tham khảo và kế thừa đều đƣợc trích dẫn và tham chiếu đầy đủ. p ồ n n 31 tháng 7 năm 2017 ác ả luận văn u ễn m oa M CL C TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ TÓM TẮT . 1 CHƢƠNG 1. GIỚI THIỆU . 2 . Lý do chọn đề tài . 2 . Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu . 5 . Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu . 5 . Phƣơng pháp nghiên cứu . 6 . Ý nghĩa của đề tài . 6 . Kết cấu của luận văn . 7 CHƢƠNG 2. T NG QUAN CÁC B I LÝ THUYẾT LI N QUAN . 8 CHƢƠNG 3. DỮ LIỆU V PHƢƠNG PHÁP NGHI N CỨU . 16 . Dữ liệu nghiên cứu . 16 . Phƣơng pháp nghiên cứu . 25 CHƢƠNG 4. KẾT QUẢ NGHI N CỨU . 31 . Kiểm định đơn vị Unit root test . 31 . Kiểm định đồng liên kết dùng phƣơng pháp Johansen . 35 . Cấu trúc độ trễ của mô hình . 37 . Lựa chon độ trễ tối ƣu . 37 . Kiểm định nghịch đảo đơn vị gốc đa thức AR root. . 44 . Kiểm định phần dƣ . 45 . Kiểm định tự tƣơng quan . 45 Kiểm định phƣơng sai thay đổi . 48 . Phản ứng đẩyvà phân rã phƣơng sai . 48 . Phản ứng đẩy . 48 Phân rã phƣơng sai . 55 CHƢƠNG 5 KẾT LUẬN . 60 T I LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Ữ Ắ Ắ ADF Augmented Dickey-Fuller Asean Association of Southeast Asian Nations CPI Consumer Price Index GDP Gross Domestic Production EIA . Energy Information Administration IMF International Monetary Fund IP Industrial Production Index IR Interest rate LM Lagrange Multiplier OPEC Organization of the Petroleum Exporting Countries VAR Vector Autoregressive model WB World Bank DANH M C VI T TẮT TI NG VIỆT IR Lãi suất ngắn hạn IP Ch số sản xuất
