Mục đích của bài luận văn này nhằm cung cấp các bằng chứng mới về tác động bất đối xứng của thay đổi tỷ giá lên giá chứng khoán tại khu vực sáu nước ASEAN (Việt Nam, Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore và Thái Lan). | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ HƯƠNG GIANG TÁC ĐỘNG BẤT ĐỐI XỨNG CỦA THAY ĐỔI TỶ GIÁ LÊN GIÁ CHỨNG KHOÁN TẠI KHU VỰC SÁU NƯỚC ASEAN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ HƯƠNG GIANG TÁC ĐỘNG BẤT ĐỐI XỨNG CỦA THAY ĐỔI TỶ GIÁ LÊN GIÁ CHỨNG KHOÁN TẠI KHU VỰC SÁU NƯỚC ASEAN Chuyên ngành Tài chính ngân hàng Mã số 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS. TS TRẦN THỊ HẢI LÝ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NĂM 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ Tác động bất đối xứng của thay đổi tỷ giá lên giá chứng khoán tại khu vực sáu nước ASEAN là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu và tài liệu trong luận văn là trung thực và chưa được công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào. Tất cả những tham khảo và kế thừa đều được trích dẫn và tham chiếu đầy đủ. TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Thị Hương Giang MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ PHẦN 1 GIỚI THIỆU . 1 Lý do chọn đề tài . 1 Mục tiêu nghiên cứu. 5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu . 5 Đối tượng nghiên cứu. 5 Phạm vi nghiên cứu . 5 PHẦN 2 KHUNG LÝ THUYẾT . 6 . Giới thiệu. 6 . Mối tương quan giữa giá chứng khoán và tỷ giá ở tầm vĩ mô . 7 . Bằng chứng lý thuyết . 8 . Bằng chứng thực nghiệm . 9 . Mối tương quan giữa giá chứng khoán và tỷ giá ở tầm vi mô . 24 . Vấn đề mô hình hóa . 25 . Bằng chứng thực nghiệm . 27 PHẦN 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. 34 . Phương pháp ARDL phi tuyến. 34 . Dữ liệu nghiên cứu . 37 PHẦN 4 KẾT QUẢ . 40 . Kiểm định tính dừng . 40 . Quan hệ dài hạn giữa hai thị trường với biến phụ thuộc là giá chứng khoán . 42 . Mối quan hệ đối xứng . 42 . Mối quan hệ bất đối xứng . 45 . Quan hệ dài hạn giữa hai thị trường với biến phụ thuộc là tỷ giá hối đoái . 49 . Mối quan hệ đối xứng . 49 . Mối quan hệ bất đối xứng . 52 PHẦN 5 KẾT LUẬN .
