Mục tiêu nghiên cứu cốt lõi của luận văn này là tìm ra mối quan hệ giữa giá dầu và giá chứng khoán tại thị trường Việt Nam. Đồng thời tìm câu trả lời cho nghi vấn liệu tác động của thay đổi giá dầu lên giá chứng khoán Việt Nam là đối xứng hay bất đối xứng trong ngắn hạn lẫn dài hạn. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN VIỆT PHONG TÁC ĐỘNG BẤT ĐỐI XỨNG CỦA THAY ĐỔI GIÁ DẦU LÊN GIÁ CHỨNG KHOÁN CỦA VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN VIỆT PHONG TÁC ĐỘNG BẤT ĐỐI XỨNG CỦA THAY ĐỔI GIÁ DẦU LÊN GIÁ CHỨNG KHOÁN CỦA VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC . NGUYỄN THỊ LIÊN HOA TP. Hồ Chí Minh 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ kinh tế Tác động bất đối xứng của thay đổi giá dầu lên giá chứng khoán của Việt Nam là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các kết quả trong Luận văn là trung thực và chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Chí Minh ngày 19 tháng 03 năm 2019 NGUYỄN VIỆT PHONG MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH TÓM TẮT PHẦN 1 GIỚI THIỆU . 1 . Lý do chọn đề tài . 1 . Mục tiêu nghiên cứu . 3 . Phương pháp nghiên cứu . 3 . Câu hỏi nghiên cứu . 3 . Cấu trúc nghiên cứu . 3 PHẦN 2 KHUNG LÝ THUYẾT. 4 . Giải thích cho mối quan hệ giữa cú sốc giá dầu và thị trường chứng khoán . 4 . Một số nghiên cứu thực nghiệm về tác động của cú sốc giá dầu lên giá chứng khoán . 9 PHẦN 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . 22 . Biến số và dữ liệu nghiên cứu . 22 . Mô hình ARDL . 26 . Mô hình NARDL . 29 PHẦN 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU . 31 . Kiểm định tính dừng . 31 . Kết quả thực nghiệm mối quan hệ giữa giá dầu và giá chứng khoán . 32 PHẦN 5 KẾT LUẬN . 38 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ARDL Mô hình tự hồi quy phân phối trễ ECM Mô hình sai số hiệu chỉnh GCC Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh GDP Tổng sản phẩm quốc nội G7 Nhóm các nước công nghiệp phát triển gồm Nhật Mỹ Anh Pháp Đức Italy và Canada NARDL Mô hình tự hồi quy phân phối trễ phi tuyến OLS Phương pháp bình phương nhỏ nhất VAR Mô hình vectơ tự hồi quy VECM Mô hình vectơ sai số hiệu chỉnh DANH MỤC
