Trong nghiên cứu này, tác giả tham gia vào dòng nghiên cứu về mối liên kết dài hạn giữa tỷ giá và giá chứng khoán, và kiểm chứng sự hiện diện của hiệu ứng bất đối xứng trong tác động của thay đổi tỷ giá đối lên giá chứng khoán tại Việt Nam. Đặc biệt, nghiên cứu kiểm tra cả động năng đối xứng và bất đối xứng ngắn hạn lẫn dài hạn trong mối quan hệ giữa cả hai biến. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐỨC QUANG ẢNH HƯỞNG CỦA BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN GIÁ CHỨNG KHOÁN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐỨC QUANG ẢNH HƯỞNG CỦA BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN GIÁ CHỨNG KHOÁN Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC LÊ THỊ LANH TP. Hồ Chí Minh 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài Ảnh hưởng của biến động tỷ giá lên giá chứng khoán là một nghiên cứu độc lập do chính tôi thực hiện trên cơ sở các kiến thức đã học tham khảo một số nghiên cứu và không sao chép bất kỳ tài liệu nào khác. Tôi xin cam đoan những điều trên là sự thật và chịu mọi trách nhiệm nếu vi phạm quy định của nhà trường. TP. Hồ Chí Minh ngày tháng năm 2019 Trần Đức Quang MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH TÓM TẮT ABSTRACT CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU .1 . Lý do chọn đề tài .1 . Mục tiêu nghiên . Câu hỏi nghiên cứu .3 . Bố cục luận văn .3 . Ý nghĩa luận văn .4 CHƯƠNG 2 KHUNG LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 5 . Lý thuyết nền tảng về mối quan hệ giữa tỷ giá và giá chứng khoán .5 . Các nghiên cứu thực nghiệm liên quan .6 . Mối quan hệ tuyến tính .7 . Mối quan hệ phi tuyến .23 CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .28 . Phương pháp nghiên . Mô hình ARDL tuyến tính .28 . Mô hình ARDL phi tuyến .31 . Dữ liệu nghiên cứu .33 CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN . Kiểm định tính dừng .36 . Kiểm định đồng liên kết tuyến tính và phi tuyến .36 . Kết quả mô hình ARDL .37 . Kết quả hồi quy ngắn hạn .37 . Kết quả hồi quy dài hạn .39 . Kết quả mô hình NARDL .40 . Kết quả hồi quy ngắn hạn .40 . Kết quả hồi quy dài hạn .42 CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN .45 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .47 PHỤ LỤC .53 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Giải thích ARDL Mô hình tự hồi quy phân phối trễ CPI Chỉ số giá tiêu dùng
