Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Kiểm định mô hình đầu tư tài chính Fama – French và Carhart trên thị trường chứng khoán - Bùi Anh Hoàng

Mục tiêu của luận văn là kiểm định quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi của các cổ phiếu với nhân tố thị trường, nhân tố quy mô công ty, nhân tố giá trị sổ sách trên giá trị thị trường và nhân tố xu hướng. Kết quả của luận văn giúp nhà đầu tư có cơ sở để ứng dụng mô hình đầu tư tài chính khi đầu tư trên thị trường chứng khoán. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - BÙI ANH HOÀNG KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH FAMA FRENCH VÀ CARHART TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - BÙI ANH HOÀNG KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH FAMA FRENCH VÀ CARHART TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học PGS. TS. BÙI KIM YẾN TP. Hồ Chí Minh Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của bản thân dưới sự hướng dẫn của PGS. TS Bùi Kim Yến. Nguồn số liệu và kết quả thực nghiệm được thực hiện trung thực chính xác. Tác Giả Bùi Anh Hoàng MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU . 1 CHƢƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ CÁC MÔ HÌNH ĐẦU TƢ TÀI CHÍNH HIỆN ĐẠI TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN . 4 Lý thuyết về danh mục đầu tƣ . 4 Giả định cơ bản của lý thuyết danh mục . 4 Mức ngại rủi ro và hàm hữu dụng . 4 Lợi suất và rủi ro của danh mục đầu tƣ . 6 Lý thuyết lựa chọn danh mục tối ƣu theo mô hình Markowitz . 10 Mô hình định giá tài sản vốn CAPM . 11 Các giả định của mô hình . 11 Mô hình CAPM và phần bù rủi ro thị trƣờng . 12 Áp dụng mô hình định giá CAPM để định giá trong thực tế . 13 Mô hình Fama French . 14 Xây dựng mô hình ý nghĩa các nhân tố hệ số . 14 Kết quả mô hình trên mẫu . 16 Các nghiên cứu thực nghiệm mô hình Fama French . 16 Mô hình Carhart . 19 Xây dựng mô hình ý nghĩa các nhân tố hệ số . 19 Kết quả mô hình trên mẫu . 20 Các nghiên cứu thực nghiệm mô hình Carhart . 20 Sự cần thiết phải có mô hình đầu tƣ tài chính phù hợp với thị trƣờng Việt Nam . 21 Những nghiên cứu ứng dụng các mô hình đầu tƣ tài chính Fama French và Carhart tại Việt Nam . 21 Sự cần thiết phải kiểm định các mô hình đầu tƣ tài chính trên thị trƣờng Việt Nam . 22 Kết luận chƣơng 1 . 23 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
158    44    2    29-03-2024
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.