Kết quả nghiên cứu góp phần khẳng định rằng xu hướng back-looking trong việc kỳ vọng lạm phát tại Việt Nam là rất rõ ràng, điều này thể hiện qua mức độ và sự tác động dai dẳng của lạm phát quá khứ đến kỳ vọng lạm phát tại Việt Nam trong thời gian qua. Từ đó, một lần nữa cho thấy tầm quan trọng của việc dự báo kỳ vọng lạm phát trong việc kiểm soát lạm phát của nước ta bên cạnh việc thực thi những chính sách tiền tệ và tài khóa. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ THỊ THÚY HẰNG KỲ VỌNG LẠM PHÁT VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KỲ VỌNG LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành Tài Chính - Ngân Hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học TS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo Chí Minh - Năm 2013 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH DANH MỤC PHỤ LỤC TÓM TẮT 1. GIỚI THIỆU . 1 Bối cảnh lạm phát tại Việt Nam . 1 Mục tiêu nghiên cứu . 5 2. LÝ THUYẾT VỀ KỲ VỌNG LẠM PHÁT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY . 7 Lý thuyết về kỳ vọng lạm phát . 7 Các phương pháp đo lường kỳ vọng lạm phát . 15 Đo lường trên cơ sở khảo sát . 15 Đo lường trên cở sở thị trường tài chính . 16 Đo lường trên cơ sở mô hình định lượng . 17 Tổng quan các kết quả nghiên cứu trước đây về kỳ vọng lạm phát. 17 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. . 23 Mô hình nghiên cứu . 23 Đo lường kỳ vọng lạm phát bằng mô hình ARIMA . 24 Kiểm định các nhân tố tác động đến kỳ vọng lạm phát bằng mô hình hồi quy theo phương pháp LSE và mô hình VAR . 27 Phương pháp xây dựng mô hình từ tổng quát đến đơn giản theo trường phái LSE . 28 Mô hình tự hồi quy véc tơ -VAR . . 29 Dữ liệu nghiên cứu . 32 4. NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU . 34 Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu . 34 Kết quả dự báo kỳ vọng lạm phát theo mô hình ARIMA có tính mùa . 35 Kiểm định các yếu tố tác động đến kỳ vọng lạm phát qua mô hình hồi quy xây dựng theo phương pháp từ tổng quát đến đơn giản và mô hình VAR . 37 Kiểm định tính dừng của phần dư cho mô hình . 41 5. KẾT LUẬN . 42 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT NHTW Ngân hàng Trung ương NHNN Ngân hàng Nhà nước TCTK Tổng cục thống kê IMF International monetary Fund Quỹ tiền tệ thế giới ADB Asian development bank Ngân hàng phát triển Châu Á Thái Bình Dương IFS International foundation for science Tổ
