Bài viết được thực hiện dựa trên cơ sở dữ liệu chuỗi thời gian của chỉ số giá chứng khoán (đại diện là Vn-Index) và tỷ giá hối đoái USD/VND trong giai đoạn từ tháng 11 năm 2007 đến tháng 07 năm 2013. Bài viết cung cấp và phân tích các số liệu để tìm hiểu các lựa chọn chính sách của Việt Nam, từ đó gợi ý một số giải pháp chính sách nhằm hướng đến một nền kinh tế phát triển bền vững. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TỪ THỊ ĐỊNH MỐI QUAN HỆ GIỮA GIÁ CHỨNG KHOÁN VÀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TỪ THỊ ĐỊNH MỐI QUAN HỆ GIỮA GIÁ CHỨNG KHOÁN VÀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành Tài Chính Ngân hàng Mã Số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học Nguyễn Thị Liên Hoa Tp. Hồ Chí Minh Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn này hoàn toàn do tôi thực hiện. Các trích dẫn và số liệu tôi sử dụng trong luận văn đều được dẫn nguồn rõ ràng và chính xác. TPHCM ngày 13 tháng 11 năm 2013 Người viết đề tài Từ Thị Định MỤC LỤC -o0o- Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục bảng biểu đồ Tóm tắt LỜI CAM ĐOAN .1 1. GIỚI THIỆU .3 Tính cấp thiết của Đề tài . 3 Đối tƣợng và mục tiêu nghiên cứu . 4 Phạm vi nghiên cứu . 4 Phƣơng pháp nghiên cứu . 4 Kết cấu của Đề tài . 5 2. CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM LIÊN QUAN .6 Mối quan hệ giữa chỉ số giá chứng khoán và tỷ giá hối đoái . 6 Mối quan hệ giữa chỉ số giá chứng khoán và các biến kinh tế vĩ mô khác . 18 3. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .36 Tổng quan về thị trƣờng chứng khoán và các biến kinh tế vĩ mô . 36 Dữ liệu nghiên cứu . 43 Phƣơng pháp nghiên cứu . 43 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .49 Kết quả kiểm định tính dừng của các chuỗi dữ liệu thời gian . 49 Kiểm định mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến . 52 Ƣớc lƣợng mối quan hệ ngắn hạn giữa chỉ số giá chứng khoán và các biến kinh tế vĩ mô theo mô hình ARDL . 53 5. KẾT LUẬN VÀ NGỤ Ý CHÍNH SÁCH .55 Phụ lục DANH MỤC BẢNG BIỂU 1. Bảng Tóm tắt các kết quả nghiên cứu thực nghiệm 2. Bảng Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị DANH MỤC BIỂU ĐỒ 1. Biểu đồ Chỉ số giá chứng khoán Việt Nam VN-Index 2. Biểu đồ Tỷ giá hối đoái tại Việt Nam USD VND 3. Biểu đồ Chỉ số giá tiêu dùng .
