Bài viết đánh giá tác động của đại dịch COVID-19 đến biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ 30/01/2020 đến 16/03/2021 với dữ liệu tần suất ngày và cho thấy COVID-19 thực sự có tác động tiêu cực và có ý nghĩa thống kê đến tỷ suất sinh lợi và có tác động dương lên sự biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam ở cả hai sàn HSX và HNX. Mời các bạn cùng tham khảo! | HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM 21. 1Võ Hoàng Oanh Lê Thị Lanh Lê Phan Thị Diệu Thảo Tóm tắt Nghiên cứu này đánh giá tác động của đại dịch COVID-19 đến biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ 30 01 2020 đến 16 03 2021 với dữ liệu tần suất ngày. Cụ thể nghiên cứu kiểm tra xem số ca nhiễm và số ca tử vong do COVID-19 trên toàn thế giới và tại Việt Nam tác động như thế nào đến sự biến động của các chỉ số VNIndex VN30 HNXIndex và HNX30. Khi đã kiểm soát nhân tố khối lượng giao dịch và hiệu ứng ngày trong tuần kết quả từ mô hình GARCH 1 1 cho thấy COVID-19 thực sự có tác động tiêu cực và có ý nghĩa thống kê đến tỷ suất sinh lợi và có tác động dương lên sự biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam ở cả hai sàn HSX và HNX. Ngoài ra số liệu về COVID-19 trên toàn thế giới có mức ảnh hưởng mạnh hơn đến biến động của thị trường khi so sánh với số liệu riêng tại Việt Nam. Từ khóa COVID-19 biến động thị trường chứng khoán GARCH. 1. Giới thiệu Xét về ảnh hưởng của đại dịch COVID-19 đến thị trường chứng khoán đã có một số nghiên cứu trên thế giới tìm hiểu đánh giá về vấn đề này. Hơn nữa các nghiên cứu liên quan đang tăng trưởng nhanh chóng về mặt số lượng cũng như phạm vi nghiên cứu Baker et al. 2020 Gormsen amp Koijen 2020 Yilmazkuday 2020 . Nghiên cứu của Yilmazkuday 2020 đánh giá tác động của số ca nhiễm COVID-19 tại Mỹ lên biến động hằng ngày của chỉ số S amp P500 trong giai đoạn từ tháng 1 năm 2020 đến tháng 8 năm 2020. Tác giả Baker và các cộng sự 2020 dùng phương pháp nghiên cứu dựa trên phân tích từ ngữ text-based method để phân tích phản ứng của thị trường chứng khoán Mĩ trước đại dịch COVID-19 so sánh với các đại Trường Đại học Kinh tế TP. HCM Email liên hệ lanhtcdn@ 306 HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA ĐỊNH HÌNH LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA VIỆT NAM dịch khác trong lịch sử thế giới. Kết quả của họ cho thấy rằng đại dịch COVID-19 có ảnh hưởng lớn hơn rất .
