Mục đích của nghiên cứu này nhằm tìm bằng chứng thực nghiệm hiệu ứng ngày trong tuần tại thị trường chứng khoán Việt Nam. Với dữ liệu từ chỉ số VNIndex trong giai đoạn từ ngày 04 tháng 03 năm 2002 đến ngày 01 tháng 03 năm 2013 thì kết quả mô hình hồi quy với biến giả cho thấy hiệu ứng ngày trong tuần tồn tại trên thị trường chứng khoán Việt Nam. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HUY BẢO NGHIÊN CỨU VỀ HIỆU ỨNG NGÀY TRONG TUẦN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG - NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng luận văn Nghiên cứu hiệu ứng ngày trong tuần trên thị trường chứng khoán Việt Nam là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các thông tin dữ liệu được sử dụng trong luận văn là trung thực các nội dung trích dẫn đều có ghi nguồn gốc và các kết quả trình bày trong luận văn chưa được công bố tại bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác. tháng 12 năm 2013 Học viên Danh mục bảng Bảng 1 Thống kê mô tả . 14 Bảng 2 Thống kê tỷ suất sinh lợi bình quân của các ngày trong tuần . 15 Bảng 3 Kết quả hồi quy mô hình 1 . 17 Bảng 4 Kết quả hồi quy mô hình 2 . 19 Danh mục hình Hình 1 VN-Index trong giai đoạn nghiên cứu . 13 Hình 2 Biểu đồ tỷ suất sinh lợi theo ngày giai đoạn 04 03 2002 01 03 2013 . 15 MỤC LỤC Trang phụ bìa Danh mục bảng Danh mục hình Tóm tắt .1 1. GIỚI THIỆU . 2 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT . 4 . Lý thuyết thị trường hiệu quả .4 Lý thuyết bước đi ngẫu nhiên .6 . Tổng quan các nghiên cứu về hiệu ứng ngày trong tuần . 8 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . 12 4. KẾT 5. KẾT LUẬN . 21 TÀI LIỆU THAM KHẢO . 22 Phụ lục .25 TÓM TẮT Bài nghiên cứu này nhằm tìm hiểu xem hiệu ứng ngày trong tuần có tồn tại trên thị trường chứng khoán Việt Nam hay không. Phân tích định lượng của nghiên cứu dựa trên dữ liệu là chỉ số VN-Index trong giai đoạn từ ngày 04 tháng 03 năm 2002 tới ngày 01 tháng 03 năm 2013. Mô hình hồi quy với biến giả được sử dụng trong bài nghiên cứu này. Kết quả từ phân tích thực nghiệm cho thấy có hiệu ứng ngày trong tuần tồn tại trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Cụ thể giá của các cổ phiếu vào ngày thứ ba thì thường giảm và ngày thứ sáu thì thường tăng. 1 1. GIỚI THIỆU Lý thuyết thị trường hiệu quả được phát triển bởi Giáo sư .
