Bài nghiên cứu này xem xét tâm lý bầy đàn ở thị trường chứng khoán Việt Nam. Nghiên cứu ứng dụng mô hình CSAD được đề nghị bởi Tan, Chiang, Mason và Nelling (2008) để đo lường tâm lý bầy đàn. Nghiên cứu này đã tìm ra bằng chứng tâm lý bầy đàn mạnh tại thị trường chứng khoán Việt Nam trên cả hai thị trường TPHCM và Hà Nội. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ QUYÊN TÂM LÝ BẦY ĐÀN TẠI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ QUYÊN TÂM LÝ BẦY ĐÀN TẠI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC . PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT TP. HỒ CHÍ MINH NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn này là công trình nghiên cứu khoa học của riêng tôi. Các phân tích số liệu và kết quả nêu trong luận văn là hoàn toàn trung thực và có nguồn gốc rõ ràng. Tác giả luận văn Nguyễn Thị Quyên MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các hình vẽ và bảng biểu Tóm tắt . 1 Kết cấu của bài nghiên cứu 1 1. Giới thiệu. . 1 . Mục tiêu nghiên cứu . 1 . Câu hỏi nghiên cứu . 2 . Phạm vi nghiên cứu . 3 . Đặc điểm thị trường chứng khoán Việt Nam . . 3 2. Tổng quan các kết quả nghiên cứu trước đây 5 . Định nghĩa và đặc điểm tâm lý bầy đàn . 5 . Tầm quan trọng của nghiên cứu tâm lý bầy đàn . 7 . Các mô hình đã được sử dụng để phân tích sự tồn tại của tâm lý bầy đàn . 8 . Các nghiên cứu trước đây . 11 . Các nghiên cứu trên thế giới . 11 . Các nghiên cứu tại Việt Nam 17 3. Phương pháp nghiên cứu và thu thập dữ liệu . 19 . Phương pháp nghiên cứu. . 19 . Các trường hợp phân tích tâm lý bầy đàn của đề tài . 20 . Phương pháp phân tích mô hình . 21 . Thu thập dữ liệu phân tích 22 4. Trình bày kết quả nghiên cứu. 23 . Thực hiện các phép kiểm định sơ bộ. . 23 . Kiểm định tính dừng. . 23 . Kiểm định tự tương quan . 25 . Khắc phục hiện tượng đa cộng tuyến của hồi quy đa thức . 25 . Phương pháp hồi quy phi tuyến đối với tỷ suất sinh lợi của các công ty theo mô hình của Tan et al. 2008 . 27 . Kiểm định hành vi bầy đàn với phân phối 100 Rm t100 của Rm t 32 . Kiểm định hành vi bầy đàn với phân phối ở mức 90 Rm t90 của .
