Bài nghiên cứu này xem xét mối liên hệ giữa các biến số kinh tế vĩ mô và chỉ số chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ tháng 1 năm 2006 đến tháng 06 năm 2012 bằng cách sử dụng mô hình vector tương quan tự hồi quy (VAR). Trong nghiên cứu này tác giả thực hiện kiểm định tính dừng dựa trên giản đồ tự tương quan, kiểm định nghiệm đơn vị, kiểm định đồng liên kết Johansen test, kiểm định nhân quả Granger, dự báo mô hình VAR, phân tích phản ứng xung lực, phân rã phương sai để phân tích. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH . NGUYỄN THỊ HƯƠNG GIANG PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC BIẾN KINH TẾ VĨ MÔ VÀ CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH . NGUYỄN THỊ HƯƠNG GIANG PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC BIẾN KINH TẾ VĨ MÔ VÀ CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên Ngành Tài Chính Ngân Hàng Mã Số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN THỊ LIÊN HOA Thành phố Hồ Chí Minh Năm 2012 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TTCK Thị trường chứng khoán TTCKVN Thị trường chứng khoán Việt Nam SGDCK Sở giao dịch Chứng khoán VN-Index Chỉ số giá TTCK NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1 Bảng tóm tắt tương quan giữa các nhân tố kinh tế vĩ mô và TTCK ở các nước 25 Bảng 2 Mô tả các biến sử dụng trong mô hình 27 Bảng 3 Thống kê mô tả các biến được sử dụng trong nghiên cứu 38 Bảng 4 Bảng tóm tắt kết quả kiểm định tính dính dừng của các biến 40 Bảng 5 Độ trễ tối ưu của mô hình 40 Bảng 6 Độ trễ tối ưu dựa trên LM test tương quan phần dư 41 Bảng 7 Kiểm định đồng liên kết Johansen -Juselius trong mô hình đa biến 42 Bảng 8 Phương trình đồng liên kết dài hạn 42 Bảng 9 Kết quả kiểm định nhân quả Granger 43 Bảng 10 Tóm tắt phương trình hồi quy theo VAR giữa các biến vĩ mô 45 Bảng 11 Phân rã phương sai thay đổi chỉ số VN-index 49 DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ Hình 1 Biểu đồ chỉ số VN-index chỉ số sản xuất công nghiệp chỉ số giá tiêu dùng tỷ giá hối đoái cung tiền giá dầu lãi suất từ tháng 1 2006 đến tháng 06 2012 38 Hình 2 Đồ thị phần dư của các biến 46 Hình 3 Đồ thị phản ứng xung lực 47 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của tôi với sự hướng dẫn của PGS. TS Nguyễn Thị Liên Hoa. Các nội dung được đúc kết từ quá trình học tập các số liệu và kết quả nghiên cứu thực nghiệm được thực hiện trung thực chính xác. Tác giả luận văn NGUYỄN THỊ HƯƠNG GIANG LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chương .
