Đề tài này sẽ đề xuất một phương pháp hiệu quả để đo độ thanh khoản của các cổ phiếu niêm yết tại SGDCK , qua ñó giúp các nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư với rủi ro thanh khoản thấp nhất. Để hiểu rõ hơn, mời các bạn tham khảo chi tiết nội dung luận văn này. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH PHẠM ðÌNH HOÀNG ðỀ XUẤT PHƯƠNG PHÁP ðO LƯỜNG ðỘ THANH KHOẢN CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh - Năm 2010 BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH PHẠM ðÌNH HOÀNG ðỀ XUẤT PHƯƠNG PHÁP ðO LƯỜNG ðỘ THANH KHOẢN CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP. HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành Kinh tế tài chính Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS. THÂN THỊ THU THỦY TP. Hồ Chí Minh - Năm 2010 LỜI CAM ðOAN Tôi xin cam ñoan rằng luận văn thạc sĩ này là do chính tôi nghiên cứu và thực hiện chưa từng ñược ai công bố trong bất kỳ công trình nào. Tác giả Phạm ðình Hoàng i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT TỪ VIẾT TẮT DIỄN GIẢI 1 SGDCK Sở giao dịch chứng khoán 2 VN-Index Vietnam Index 3 Thành phố Hồ Chí Minh ii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU Ký hiệu Diễn giải Tiếng Anh Diễn giải Tiếng Việt CL Composite liquidity Thước ño thanh khoản tổng hợp United States dollar ðô la Mỹ b Component of the eigenvector Yếu tố của giá trị riêng Cumulative Lũy kế D Depth ðộ sâu D Dollar depth ðộ sâu giá trị DIA Depth for price impact on the ask-side ðộ sâu ảnh hưởng giá ñối với phía cung DIB Depth for price impact on the bid-side ðộ sâu ảnh hưởng giá ñối với phía cầu Dlog Log depth Log của ñộ sâu Eigenvalue Giá trị riêng F Factor scores ðiểm yếu tố FR Flow ratio Chỉ số dòng tiền i Counter Số ñếm K Kurtosis ðộ nhọn phân phối xác suất Ln Natural logarithm Logarit tự nhiên LogQS Log quote slope Log của ñộ dốc giá niêm yết LogQSadj Adjusted log quote slope Log của ñộ dốc giá niêm yết ñược ñiều chỉnh LogSabs Log absolute spread Log chênh lệch giá tuyệt ñối Log relative spread calculated with log LogSrellog Log chênh lệch tương ñối của log giá prices LR1 Liquidity ratio 1 Thước ño chỉ số thanh khoản 1 LR2 Liquidity ratio 2 Thước ño chỉ số thanh khoản 2 LR3 Liquidity ratio 3 Thước ño chỉ số thanh khoản 3 Maximum Giá trị lớn nhất
